大行预期腾讯(00700)三季度纯利中位数186亿 同比升9.1%

智通财经APP获悉,腾讯(00700)将在今日公布今年第三季业绩，综合多家券商，对腾讯2018年第三季度非通用会计准则纯利预测在165.84亿至206.2亿人民币之间，与2017年同期170.7亿人民币相比较，同比下降2.8%至上升20.8%;中位数为186.35亿元人民币，同比升9.1%。

各家券商近段时间几乎一致下调对腾讯的目标价，但同样也几乎很一致的予其“买入”评级。综合多家券商发现，机构普遍认为虽然近期由于游戏审批问题而受负面影响，但从长远来看仍然看好腾讯，认为其依然具备良好的潜力。可是在盈利前景方面存在一定的分歧：

麦格理和高盛预期相当，均认为第三季度收入将同比增24%，经调整纯利将同比增长14%至194亿元人民币。麦格理指出，一旦腾讯将实名制推行至所有游戏，预计用户增长和利润均会受压。

中金也预期三季度营收将会同比上升24%，但预计非通用准则净利润将环比下降6%。该行预期游戏收入按季增幅达20%，广告收入同比增长加快至48%(次季增幅为39%)，归因于广告嵌入到朋友圈及视频。

野村称，受季节性强劲和数款新游戏推动，预计腾讯(00700)手机游戏业务有可能复苏，预计同比增长6%，按季增长10%。但因支付业务利润疲弱，第三季视频业务的相关成本增加，依然淡其盈利前景。

智通财经整理大行对腾讯(00700)评级及目标价如下：