继人造肉后 又一美股逆势大涨 下一个风口是“它”

本文来自“选股宝”

本周，人造肉美股Beyond Meat(BYND.US)成功在A股之中掀起巨浪;而在昨晚，又一只美股接棒Beyond Meat大涨的旗帜。流媒体概念股Roku昨晚逆势大涨逾28%。

据悉，大涨原因是公司发布的第一季度财报显示，该公司当季净营收为2.07亿美元，高于去年同期的1.37亿美元，超出分析师平均预期的1.90亿美元;净亏损为970万美元，每股亏损为9美分;相比之下，分析师此前平均预期为每股亏损将达24美分。

一年半，股价涨幅接近500%

Roku Inc创立于2002年，该公司创始人兼CEO安东尼-伍德，主营业务为售卖自己生产的智能电视盒子，俗称机顶盒;2017年9月，Roku成功登陆美股。

值得一提的是，上市至今，Roku Inc(ROKU.US)的股价涨幅已经接近500%，强势程度不言而喻。

值得一提的是，Roku上市以来，股价共计遭遇过两次大幅回调，但每一次回调，似乎都是为了创新高而来。

第一次回调发生于2018年年初至2018年4月，股价从最高57.80美元下跌至29美元左右;这一次的回调主要是因为著名空头机构“香橼”的一份做空报告。

2017年11月28日，香橼突然宣称，Roku的股价只值28美元;受此影响，Roku开始一路回调，并最终跌至29美元。

然而，正当Roku股价巨幅回调之后，香橼突然发布看多报告，称在过去六个月内，Roku情况已经发生了变化，OTT(over-the-top)的趋势不可忽略。

第二次回调发生在2018年10月至2018年12月，那会正逢美股发生大幅度的技术性回调，纳指同期回撤幅度超过15%;受此影响，Roku股价创下上市以来的最大回撤，幅达高达60%，股价从最高级76.83美元/股跌至最低26.30美元/股。

只不过，两次的回调都未能阻止Roku的涨势，截至昨日，Roku的最新收盘价为83.35美元/股，已创新高。

下一个“奈飞(NFLX.US)”

财报来看，Roku的收入主要由两方面构成，一个是用户购买电视盒子的收入，一个是平台收入，包括广告收入和用户订阅收入的分成;有意思的是，自2002年成立以来，Roku一直处于亏损状态。

既然没有业绩，那支撑Roku股价走高的动力究竟是啥?答案是Roku在流媒体领域所拥有的市场份额。

据招股书显示，Roku流媒体视频机顶盒共有超过1800个频道，包括CBS、CW、TBS等多个免费电视频道，Netflix、hulu、HBO NOW等多个付费流媒体平台，传统的付费电视频道DirecTV Now、Sling TV、Sony PlayStation Vue，甚至还有Amazon Video,Google Play and Vudu。

截至2017年9月，已经在美国市场售出了超过1000万个流媒体视频机顶盒产品;此外，Roku用户总计每周会收看3700万小时的流媒体内容，这个数字是竞争对手AppleTV、谷歌Chromecast以及Amazon Fire TV的2倍。

此外，美国市场上四分之一智能电视搭载了Roku的操作系统，来自中国的TCL和来自日本的夏普是其主要的合作方;此外，Roku还与Sanyo达成合作，三洋新生产的电视将搭载Roku的操作系统。

如果说奈飞是美国最大的流媒体平台，那Roku就是美国最大的流媒体平台服务商。

更具想象力的是，在香橼看多Roku的报告中也提到了Netflix收购Roku的可能，同时它还指出，Roku的CEO之前是Netflix的高管，Roku的董事会中还另有两位Netflix的前高管。另外，Roku的总部离Netflix的总部仅一街之隔。

流媒体风口已经成型

说起来，流媒体概念早在今年3月末便已现于A股。

3月25日，在2019苹果春季产品会上，苹果宣布推出自己的电视/电影流媒体服务，并邀请了奥普拉.温弗瑞、詹妮弗.安妮斯顿和史蒂文.斯皮尔伯格等超级明星加盟。

受此利好，第二天流媒体概念股逆势走高，同为股份、深南股份双双强势封板。

值得一提的是，苹果此次进军流媒体领域也被视为是自自Iphone时代以来的最大改革。

事实上，苹果的这一动作已经表明流媒体的风口已经成型;除苹果之外，谷歌、迪士尼也纷纷着手加持。

2019年3月20日，迪士尼完成对福克斯的收购，由此对Hulu的持股比例提高至60%;现如今，迪士尼正积极与AT&T沟通，准备斥资10亿美元收购AT&T手中10%的Hulu股份，交易完成后，迪士尼在Hulu持有的股份可达70%。

此外，迪士尼还表示，将在2019年推出在线流媒体平台迪士尼+(Disney+)，将整合公司旗下的迪士尼、皮克斯、漫威、星球大战，以及包括国家地理在内的二十世纪福克斯旗下的内容。

谷歌这一边。3月19日，谷歌发布名为Stadia的流媒体游戏平台;据悉，这个平台将在云端存储游戏，让玩家可以在运行谷歌Chrome浏览器和Chrome OS操作系统的设备之间自由切换，例如Pixel手机和ChromeBook笔记本电脑。

谷歌称，Stadia平台将于2019年底在美国、加拿大、英国和欧洲部分地区面市。

国内机构大举抢筹

回到国内来看，4月19日刚刚上市的新媒股份是首家上市的IPTV二级播控平台，属于纯正的流媒体概念股。

因为此前次新的疲软，该股在上市之后早早开板，但有意思的是，在其开板之后，国内机构竟然大举抢筹，连续两天(5月8日、5月9日)买了近两亿。

如此来看，当前的流媒体行业，海外对标暴涨、多家巨头布局，加之国内机构大举抢筹，三重利好之下，A股的流媒体风口形成还需多久?