会员规模突破1亿 能否让爱奇艺(IQ.US)交出靓丽二季报？

智通财经APP获悉，爱奇艺(IQ.US)将于8月19日（周一）美股盘后公布2019年第二季度业绩。

该公司管理层预计第二季度总收入在69.1亿元人民币(合10亿美元)至72.9亿元人民币(合11亿美元)之间。Zacks对营收的普遍预估目前为10.6亿美元，较上年同期增长13.4%。市场对第二季度盈利的普遍预期在亏损43美分，与去年同期基本持平。

在发布会之前，摩根大通16日发布了对该公司股票评级“减持”，目标价为14美元，这意味着该公司股价创下了历史新低。小摩将其归因于对在线广告的“疲软”需求，分析师预计用户注册将受到抑制。事实上，小摩预计爱奇艺将下调全年用户指引。

尽管如此，分析人士称中国的经济刺激计划或将继续推动科技股走高，爱奇艺股价上周五收涨0.65%，报17.08美元。

上一季度，该公司报告调整后每股亏损35美分。这一损失比Zacks一致估计的52美分的损失要小。营收同比增长43%，至69.9亿元人民币(合10亿美元)。第一季度用户总数为9680万，同比增长57.9%。

第二季度，爱奇艺强劲的内容板块仍将是一个关键的催化剂。该公司在二季度发布了《新白娘子传奇》和《破冰行动》。其中《破冰行动》在中国获得了压倒性的反响，美国电话电报公司(AT&T)旗下的HBO获得了该剧在东南亚的授权。

与此同时，该公司为其平台带来的独家原创内容能力，可能会扩大用户基础。在这方面，原创综艺节目《乐队的夏天》就获得了成功。该音乐综艺节目于第二季度开播，共有31支中国顶级乐队参加。

值得注意的是，6月24日，爱奇艺宣布会员规模突破1亿，显示出平台庞大的用户流量。

此外，预计与微软(Microsoft)旗下领英(LinkedIn)、维亚康姆(Viacom)、携程(Ctrip)、AIS和中国联通环球有限公司(China Unicom Global Limited)等公司的合作，将提高用户参与度。其中，领英成为爱奇艺知识APP的第一个合作伙伴。这一合作是在2019年爱奇艺世界大会上宣布的。领英将独家提供关于全球和本地专业学习的丰富视频内容，以及对全球商业关键意见领袖的采访。

爱奇艺在收购skymoon后，游戏业务也得到了加强。不断扩大的游戏投资组合预计将在第二季度推动营收增长。

然而，由于即时广告业务复苏低于预期，公司对广告业务的前景保持谨慎。尽管优质内容和创新的广告解决方案将继续作为广告业务未来业绩的关键驱动力，但在线广告业务可能会陷入低迷。