招商证券(06099)明日挂牌上市 公开发售获逾4倍超额认购

10月6日，招商证券(06099)公布招股结果，其每股定价为12港元，略低于招股价范围11.54-12.78港元的中间价(即12.16元)，净集资103.36亿港元，其中的5%公开发售股份获得逾4倍的超额认购，并于10月7日挂牌上市。

智通财经了解到，招商证券此次H股上市的的基石投资者大有来头，除了获得以国企为首的国家队撑场，还获得周大福认购5000万美元，马化腾、复星各认购3000万美元股份。其他基础投资者包括人保集团旗下人保寿险、中国人寿集团、中国再保险、彩云国际以及乐视等，共认购最多约68.2亿股股份。

据了解，招商证券是一家综合性投资银行，其业务分为经纪及财富管理、投资银行、投资管理和投资及交易四个板块，在2013年至2015年间，公司各业务板块均取得了快速的增长。

其中，招商证券的经纪及财富管理业务收益由2013年的人民币53.16亿元(单位下同)大幅增长至2015年的244.04亿元，复合年均增长率为114.3%。截至2016年6月30日，招商证券有约650万名经纪及财富管理客户，其中包括约20万名富裕客户和约9900名高净值客户，有较为坚实的客户基础。

同时，在投资银行业务方面，招商证券业务范围涵盖IPO前融资、股票承销和保荐、债券承销、场外投资银行以及财务顾问服务。境内股票承销方面,公司从2009年到2016年6月30日共承销75项A股IPO，在中国证券行业排名第四,而公司2015年作为主承销商承销的股票金额在中国证券业排名第五。境外方面,根据香港市场的IPO承销金额计算，在2014年及2015年，公司在香港的排名分别为第五及第四。

另外，招商证券的投资管理业务分为资产管理及直接投资业务两大部分，2013年-2015年，公司的投资管理业务分部收入及其他收益分别为4.37亿元、9.19亿元、13.13亿元。招商证券表示，公司未来将进一步增加资产管理规模，而公司的直接投资业务将继续以私募股权基金管理为业务核心。

此外，招商证券还涉及股票、基金、债券、衍生工具及其他金融工具的投资及交易业务，并保持了较好的财务状况：2013年、2014年以及2015年与截至2015年，投资及交易业务分部收入及其他收益分别为12.77亿元、22.74亿元、557.32亿元、46.05亿元，分别占收入及其他收益总额的16.5%、16.5%、16.4%、22.5%。2013年、2014年和2015年，投资及交易活动的平均回报率分别为5.6%、9.5%、10.3%