爱奇艺(IQ.US)三季报前瞻：会员服务营收增势继续，广告业务或仍将承压

智通财经APP获悉，爱奇艺(IQ.US)将于周三(11月6日)美股盘后发布三季度财报。爱奇艺的股价今年迄今上涨了21%，过去一个月上涨了9%，截至昨日（11月4日）收盘，该股涨1.47%，报17.99美元。

一直以来，爱奇艺营收主要来自于会员服务业务和在线广告服务业务，二季度，爱奇艺这两大业务分别占比48%和31%。二季度爱奇艺在总营收增长15%至71亿人民币(10亿美元)，每股亏损3.22元人民币(约合0.49美元)的情况下，公司会员服务营收同比增长了38%，在线广告服务营收下降了16%。

那么三季度，这两大业务的表现如何呢？

爱奇艺的三季度指引显示，预计营收在72.1亿元人民币(合10.3亿美元)到76.3亿元人民币(合10.9亿美元)之间，较去年同期增长4%到10%。

Zacks的预计仅位于公司指引的低点：预计三季度营收10.4亿美元。另外，在过去30天里，Zacks将该公司每股亏损预期从17美分扩大至74美分。

尽管分析师对于三季度的预期没那么乐观，但市场仍然估计，爱奇艺三季度的营收预计将受益于内容组合的强势，受益于用户对公司出品的电视剧、原创电影和综艺节目的强劲需求。

该公司一直在投资原创内容，这一战略有助于推动营收和用户的增长。

截至第二季度末，爱奇艺用户总数为1.050亿，同比增长98.9%，其中近99%是付费会员。这一势头预计将在即将报告的季度继续保持下去，主要是由于出品内容的强劲。

在三季度，爱奇艺推出的内容包括《宸汐缘》《烈火军校》《小欢喜》和《我的莫格利男孩》。该公司还成功推出了几档非常受欢迎的综艺节目，如《中国新说唱》《The Big Band》以及《做家务的男人》等。

值得注意的是，根据App Annie的最新数据，爱奇艺APP在其2019年第三季度第全球应用指数：全球消费者应用支出中排名第三，仅落后于Tinder和Netflix。

这显示出爱奇艺平台上的消费者支出增加，预计将推动该季度的营收增长。

然而，当前经济大环境和监管方面的不利因素，或将拖累爱奇艺三季度的广告营收。广告业务的疲软预计将持续下去，对业绩造成影响。