紫金矿业(02899)拟13.3亿加元收购哥伦比亚金矿公司大陆黄金100%股权

智通财经APP讯，紫金矿业(02899)公布，公司与大陆黄金于 2019 年 12 月 2 日签署《安排协议》，该公司将通过境外全资子公司金山香港设立的子公司，以每股 5.50 加元的价格，以现金方式向大陆黄金现有全部已发行股份 约2.03亿股和待稀释股份发出协议收购。以每股 5.50 加元计，大陆黄金 100%股权总价值约为 13.7 亿加元，扣除有关权益类工具的行权价后，公司实际收购大陆黄金 100%股权的总对价约为 13.3 亿加元。此次收购的资金来源以公司为主自筹，将引入财务投资人共同投资。

公告称，本次收购将依照《安大略省商业公司法》规定的安排计划生效实施，需要获得大陆黄金特别股东大会审议通过，以及相关监管机构、法院和证券交易所的批准。本交易已获得大陆黄金独立董事特别委员会和董事会全体一致通过。

公司同时与大陆黄金第一大股东纽蒙特黄金(现持有约 19.9%股权)、大陆黄金的董事及高管(现持有约 1.6%股权)签署《锁定协议》，纽蒙特黄金、大陆黄金的董事及高管将在特别股东大会投票支持本次收购。

为支持项目后续建设，在本次交易中，公司同时通过认购可转换债券为大陆黄金提供 5000 万美元的融资。该可转换债券的期限为 5 年，利率为 5%，半年付息一次。公司可选择转为大陆黄金的普通股，转换价格为每股 4.50 加元和多伦多证券交易所获准的最低转换价格之中的较高者。

据悉，大陆黄金为一家哥伦比亚领先的大型金矿公司，总部设在加拿大，在加拿大多伦多交易所(股票代码“CNL”)和美国 OTCQX 国际市场(股票代码“CGOOF”)上市，主要在哥伦比亚从事黄金资源的勘探、开发、收购和评估。大陆黄金核心资产是位于哥伦比亚安蒂奇省的武里蒂卡(Buriticá)金矿项目 100%权益。武里蒂卡金矿项目矿权面积为 617km2 ，采矿权有效期至 2041 年(到期后还可延续 30 年)。

武里蒂卡金矿位于安第斯山脉地区，矿区主体海拔在 1100-1700 米，年均温度 16-27°C，距离哥伦比亚第二大城市麦德林市约 72 公里，水力、电力、劳动力供应充足，泛美公路从矿区西侧通过，并有 4 公里的柏油公路直达矿山，基础设施方面建设良好。

除上述核心资产外，大陆黄金还在武里蒂卡项目周边拥有采矿权 12 宗，探矿权 1 宗;在北部柏林地区拥有采矿权 1 宗、探矿权 5 宗;在西部 Choco 省的多唿拉地区有探矿权 2 宗;在南部 Cauca 省的多米尼卡尔地区有探矿权 4 宗。以上矿权均位于安第斯成矿带中，具有良好的找矿前景。

武里蒂卡金矿项目是哥伦比亚重点项目，大陆黄金已取得项目建设所需的证照，包括采矿许可、环境许可及地面使用许可等，项目已经完成大部分工程建设，建成投产后将成为哥伦比亚最大的独立金矿。

该项目按日处理 3,000 吨规模设计建设，拟采用深孔空场法采矿，普通的重选+氰化浸出-锌置换选冶工艺，金回收率 90.8-94.1%，银回收率 57-59%。项目设计的第一期服务年限为 14 年，年均产金 7.8 吨，产银 14.5 吨(其中前 5 年年均产金 8.8 吨，产银 15.4 吨)，全维持成本约为 492 美元/盎司(如考虑前期建设费用，则全维持成本为 604 美元/盎司)。第一期未设计利用的 187 吨推断级黄金资源待进一步提高地质控制程度后再研究其利用方案。

武里蒂卡金矿项目正在按期顺利实施，截至 2019 年 10 月底，武里蒂卡金矿项目选厂建设已完成 88%，预计 2020 年第一季度建成投产。

截至 2019 年 9 月底，大陆黄金主要负债：(1)贷款本息余额约 3.22 亿美元，利率 LIBOR+9%，从 2020 年 7 月 31 日起连续 16 个季度进行还贷;(2)1 亿美元黄金/白银金属流负债，大陆黄金将通过以下方式偿还：交付武里蒂卡项目服务年限内黄金产量 2.1%，销售价格为交付日市场价格的 10%，以及交付武里蒂卡项目服务年限内黄金产量 1.84 倍白银，销售价格为交付日市场价格的 5%;(3)7500 万美元的可转换债券，利息为每年 5%，每半年支付，转股价为每股 3 加元，2024 年 5 月 15 日到期(本次收购股权对价已包含按照相关协议规定回购可转债的金额)。

对于大陆黄金的现有负债，公司考虑在完成收购后进行部分债务置换。

公告称，武里蒂卡金矿是世界级高品位大型金矿，探明+控制级别的金资源量 165.47 吨、银 653.17 吨，平均品位分别为 10.32g/t，40.76g/t，另有推断的资源量黄金 187.24 吨，银 815.53 吨，平均品位分别为 8.56g/t，37.28g/t，资源禀赋好，同时在项目的深部和外围有较好的找矿前景，增储潜力大。本次收购完成后公司黄金资源储量将超过两千吨，增加矿山黄金产量约 20%(达产后)。该项目符合公司发展战略，较大幅度提高公司黄金板块业务比重和盈利能力，显著提升公司在黄金行业地位。

另外，武里蒂卡金矿项目基建已接近尾声，2020 年即可建成投产，该项目成本低、服务年限长，达产后将产生强劲的利润和现金流，与公司目前的全球资产配置高度互补，可改善公司财务指标。