宝业集团(02355)以债务融资方式参与一项资产支持专项计划 涉资5.8亿元

智通财经APP讯，宝业集团(02355)公布，于 2019 年 12 月 26 日，为募集资金，该公司以债务融资方式参与一项资产支持专项计划，融资金额为人民币5.8亿元。所得资金用于补充营运资金和建筑材料业务板块的装配式基地建设。

其中，资产支持专项计划合计发行总金额为人民币5.8亿元的资产支持证券，包括人民币4亿元的优先 A 级资产支持证券; 人民币1.5亿元的优先 B 级资产支持证券; 人民币3000万元的次级资产支持证券。

本资产支持证券的期限为 18 年，每 3 年设一个开放期。 首三年优先 A 级资产支持证券与优先 B 级资产支持证券票面利率分别为 5.9%和 6.1%。该公司有权在资产支持证券每三年结束时进行利率调整。出于赎回目的，该公司与计划管理人于 2019 年 7 月 2 日签署了优先收购权协议。根据该协议约定，该公司可在任一开放期行使优先收购权，购回基础资产。优先收购权一旦行使，此次资产支持专项计划即中止，优先 A 级资产支持证券与优先 B 级资产支持证券的持有人将不再收到利息。

标的物业产生的租金与管理服务收入将主要用于支付约定利息及向资产支持证券持有人偿还相关本金。

另外，该公司将持有次级资产支持证券，以确保获得剩余资产分配(即标的物业产生的租金与管理服务收入中超过资产支持专项计划下应付本息部分)。次级资产支持证券无固定票面利率，但在支付相关成本与费用后，将有权获得除优先 A 级资产支持证券与优先 B 级资产支持证券持有人获得的分配之外的剩余分配 。

据悉，2019 年 1 月 8 日，为设立资产支持专项计划，该公司及宝业安徽(该公司直接全资附属公司)与计划管理人签订服务协议，据此，宝业安徽委任计划管理人为本资产支持专项计划管理人，其将发行可在上交所交易的资产支持证券。

2010 年 3 月 11 日，项目公司(作为借方)与宝业安徽(作为贷方)(均为该公司全资附属公司)签订了股东借款协议，涉及金额为人民币5.8亿元。据此，宝业安徽向项目公司提供金额为人民币5.8亿元的股东借款，该项股东借款为集团内部借款，为在上交所发行资产支持专项计划而设立，并在宝业安徽的财务帐目中重列至其他应收款。

2019 年 12 月 16 日，为发行资产支持证券，宝业安徽作为信托委托人，以上述股东借款债权作为信托财产，设立财产权信托，爱建信托获委任为信托受托人。

2019 年 7 月 18 日，宝业安徽与计划管理人订立了转让协议，宝业安徽同意转让让该基础资产(即以股东借款债权为信托财产的信托受益权)，转让代价为人民币5.8亿元。

通过该种结构及一系列相关安排，该公司能够按约定票面利率立即从资产支持证券持有人处获得人民币 5.5亿元的外部债务融资，另外人民币3000万元为该公司认购的次级资产支持证券。