新股消息 | 传合景泰富(01813)旗下合景悠活过聆讯，募资4-5亿美元，基石投资者包括高瓴资本

智通财经APP获悉，据市场消息，合景泰富(01813)旗下物业公司合景悠活已于昨日通过港交所聆讯，预计发行规模为4亿至5亿美元。据称多家知名基金作有意成为本次合景悠活上市的基石投资者，其中包括高瓴资本等。

据悉，6月24日，合景悠活正式向港交所提交招股书，由农银国际和华泰国际担任联席保荐人。此次募集资金将用于战略性收购及投资机会、升级智能服务系统、丰富增值服务、一般业务用途及营运资金。

合景悠活主要为住宅物业及商业物业提供综合物业管理服务。按在管总建筑面积计，在中国排名第七，在大湾区排名第五。据中指远发布的2020年中国物业服务百强企业，按综合实力合景悠活排名第17位。

据招股书数据显示，2017年至2019年，合景悠活的营收分别为4.63亿元、6.59亿元、11.24亿元，复合增长率为55.8%;净利润为4414万元，7968万元及1.84亿元，复合年增长率为104.7%，毛利率分别为22.5%，27.8%及37.3%。

2019年，合景悠活来自住宅物业管理服务板块及商业物业管理营运服务板块的收入分别占67.5%及32.5%。

然而，合景悠活对母公司的依赖度较高，其绝大部分物业管理收入均来源于合景泰富。2017年至2019年，合景泰富所开发物业分别占合景悠活物业管理服务收入的100%、100%及91.8%。

因此，合景悠活也正计划逐步将物业管理服务的覆盖拓展至第三方发展的物业。据招股书资料显示，其管理第三方物业开发商所开发住宅物业的物业管理服务收入，由2017年的0增至2019年约0.42亿元。