财报前瞻 | Truist预计Q3 mDAU同比增37%，推特(TWTR.US)能否借直销产品逆势？

智通财经APP获悉，推特(TWTR.US)将于10月29日公布第三季度财务业绩。

Truist分析师Youssef Squali预计该公司营收为7.8亿美元，经调整的EBITDA为1.79亿美元，每股收益为0.09美元。而华尔街对这三项数据的预测分别为7.69亿美元，1.63亿美元和0.10美元。

与上个季度一样，Squali预计用户增长和参与度将保持强劲。他表示，卫生事件大流行和即将到来的美国大选持续带来大量的新闻流量，到今年年底，推特的用户和参与度将持续增长，因为这个平台仍然是实时新闻的同义词。

Squali预计mDAU(平均货币化日活跃用户)将同比增长37%，达到1.99亿，而华尔街的预期为1.95亿。不过，该分析师认为推特仍然存在货币化的问题，因为它更依赖品牌广告，而非“直接响应”(Direct Response)广告。

据悉，推特在第二季度表示已经参与了新的移动应用推广(Mobile Application Promotion,MAP)产品的首个试点项目的竞争，这是推特目前策略的关键，该策略旨在吸引更多直销的广告商。该公司还表示，已经准备好启动第二轮项目。

Squali希望能在其MAP平台上看到“更大的透明度”，同时也考虑到新广告服务器的发布对推特未来的盈利至关重要。

该分析师表示，MAP 2.0发布时间表应该不会改变，预计将在今年年底前发布。在当前的环境下，广告商更青睐直销而非品牌营销，因此迫切需要投放这一类产品，以扩大mDAU从而吸引新的广告商，尤其是中小企业。分析师预计，在未来的12-18个月内，该MAP产品的贡献将不断递增。

考虑到推特当前的估值和直接响应广告产品的不确定性，Squali维持对推特的“持有”评级，目标价40美元。此外，推特的共识评级为“持有”，3位分析师予以买入，15位分析师予以持有，平均目标价为45.5美元。