RBC：重申AMD(AMD.US)“买入”评级，目标价100美元

智通财经APP获悉，近期，加拿大皇家银行(RBC)发布研报表示，重申对AMD(AMD.US)的“增持”评级，并将目标价从92美元提高至100美元。

该行表示，在深入研究了AMD收购Xilinx合并的影响后，对AMD的前景“越来越乐观”。该行分析师认为两家公司的营收协同效应将是巨大的，即使采用保守估计，AMD至2025年的营收和每股收益将达到340亿美元和5.50美元。其次，成本协同效应可能被低估了，如果业务规模合适，额外的规模效益会进一步降低成本。在未来，无论是PC还是数据中心，图形业务的增长都是一个显著的变数，而该行对AMD再CPU市场份额的增长仍有很高的预期。

在此次合并可能带来的协同效应中，分析师认为，通信部门是“最有吸引力的”。这个市场是AMD从未考虑过的，估计有50亿美元。该行认为两年内AMD就能占据超过10%的市场份额。AMD CEO最近表示，Xilinx与三星和爱立信等行业巨头的关系，可以帮助AMD打入这个尚未开发的市场。