舜宇光学(02382)/丘钛科技(01478)11月份手机光学产品出货下跌的背后

本文来自微信公众号“摄像头观察”，作者“摄像头观察编辑部”。

追根揭底，套片的缺乏也从侧面反映了两个问题，首先从时间点来看，是临近年底，所以很显然，套片的紧缺必然是终端需求推动所致，换句话来说，可能是各大终端厂商为了明年的市场占有率而提前做的准备，以致市场出现供需不平衡的问题。 其二，随着5G及汽车及物联网需求的增加，进一步增加了主控芯片的需求，进而加剧了供需问题。

早前，有业内人士曾向观察君透露， 11月份将普遍是手机摄像头模组厂商的出货高峰，但是由于智能手机供应链中关键零部件缺货，舜宇光学(02382)、丘钛科技(01478)手机光学产品出货较为一致的环比出现下滑。

作为手机摄像头厂商的头部企业，同一时间的出货下滑是否仅是巧合呢?事实上却非如此，那么出货下跌的背后原因究竟在呢?这一关键零部件缺货又是“何方神圣”? 对此，观察君获悉，关键零部件缺货主要是缺套片。而观察君也发现，国内多家摄像头厂商也遇到了缺套片这一问题。 其实，业内人士均了解，一个完整的智能手机需要多个核心器件的配合，缺一不可，进而影响手机终端出货。而一位熟悉手机终端品牌的相关人员对观察君表示，主控芯片端的产能比较紧张，很多客户已提前预定了明年上半年的产能，但是可能产能也没法满足其他客户的需求，主控芯片产能一直也是一个问题。 同时，其也补充道，除了手机之外的套片，平板也会缺，当然芯片不只是主芯片，还有IC小芯片也缺。

11月份二大光学大厂摄像头产品出货均下滑

根据舜宇光学发布的11月主营产品出货数据显示，今年11月份舜宇光学手机镜头出货约为1.29亿件，环比和同比分别减少19.2%和0.8%;手机摄像头模组出货约为4688万件，环比和同比分别减少18.5%、21.3%。 手机光学两大客户出货下滑的原因颇为一致，主要是因为智能手机供应链中关键零部件缺货。 

颇为巧合的是，另外一家摄像头模组大厂丘钛科技11月份的手机摄像头模组出货量也出现了下滑。根据数据显示，11月份丘钛科技摄像头模组出货量约为3495万件，环比和同比分别下滑6.3%和16.8%。 对此，丘钛科技表示，摄像头模组产品销量同比减少主要由于受卫生事件影响智能手机出货数量同比下跌及11月份智能手机供应链中关键零部件供应不足。 

而观察君从供应链处获悉，这一关键零部件主要是套片。事实上，观察君发现，10月份终端已出现缺套片的现象。 对于缺套片这一现象的原因，有业内人士表示，主要是芯片的需求增长了，其中包括5G手机的普及、汽车及物联网需求的增加。 其实，细细观察还可以发现，上游主控芯片的缺货已引发出了系列问题，如模组厂出货下滑、8寸晶圆产能紧张，三星两个型号的摄像头芯片大幅上调单价等。

那么套片缺会持续多久呢?目前还不得知，不过有业内人士直言，12月份应该会继续缺，预计明年Q1仍会继续缺。 不过，追根揭底，套片的缺乏也从侧面反映了两个问题，首先从时间点来看，是临近年底，所以很显然，套片的紧缺必然是终端需求推动所致，换句话来说，可能是各大终端厂商为了明年的市场占有率而提前做的准备，以致市场出现供需不平衡的问题。 

其二，随着5G及汽车及物联网需求的增加，进一步增加了主控芯片的需求，进而加剧了供需问题。

摄像头市场衍生新的竞争态势

受卫生事件影响，今年整个光学市场受到一定的影响，而今年整个光学市场竞争也比以往更为激烈。 这一激烈竞争的背后有扩产者，也有跨足进入者的“功劳”。而纵观今年整个手机终端市场，由于受卫生事件影响，消费疲软今年手机销量主要集中在中低端市场。 而终端这一现象的出现也就意味着，高端市场的需求与预期存在明显差异，而从供应链的供求关系来看，当高端市场需求减少时，一线摄像头厂商可能会抢非一线较为低端的产品订单。

事实上却是如此。日前，观察君在与光学厂商相关人员沟通时，对方指出，目前手机摄像头模组市场竞争越来越激烈，按照以往来说，一线摄像头模组厂商会选择性的生产有着高毛利的摄像头模组产品，而近期一线摄像头模组厂商也开始来和非一线摄像头模组厂商抢订单。 其实，业内人士均了解，低像素的摄像头模组厂商原本利润也不高，且竞争者众多，而一线手机摄像头模组厂商参与竞争中来就进一步加大了摄像头模组厂商的市场竞争。

同时，从另外一个角度来看，一线摄像头模组厂商不仅有着垂直产品的布局，同时有着庞大的客户群，所以他们一旦进入低端像素这一市场，必然对部分摄像头模组厂商造成一定的影响。 如何在竞争中存活，并实现可持续发展，已成为摄像头模组厂商们必然思考的重要问题。

（编辑：李均柃）