旭辉(00884)4.19亿美元债获超11倍认购，期限、利率双创纪录

1月6日，旭辉控股集团(00884)发布公告称，公司成功发行一笔6.25年年期的境外美元债，发债规模4.19亿美元，最终收益率为4.375%。本次债券发行获得投资者的热烈追捧，账簿高峰期超过48亿美元，峰值认购超过11倍。作为旭辉在进入2021年后进行的首次境外融资，该笔美元债同时创下旭辉境外发债期限最长、利率最低的历史纪录，也是旭辉持续优化融资成本，延长债务久期的又一举措。

值得一提的是，本次发行美元债也是旭辉在穆迪调升公司信用评级后的首次发债。2020年11月，国际三大评级机构之一的穆迪(Moody’s)发表报告称，预计旭辉控股将持续表现出强劲的收入增长和可控的债务规模，叠加考虑公司良好的流动性、不断扩大的销售规模和多元化发展前景，决定将旭辉控股的企业家族评级从“Ba3”调升至“Ba2”，展望“稳定”。

自从在2020年半年报中展现出良好的成长性与发展韧性后，旭辉获频频获得来自专业机构的认可。截至目前，公司共获得了包括花旗、中信证券、中金公司在内的共43家国内外知名机构的覆盖，各机构纷纷给予公司“买入”、“增持”等积极评价。10月，国际知名信用评级公司联合国际(Lianhe Global)也确定将旭辉长期信用等级从“BB+”上调至“BBB-”，评级展望为“稳定”。

旭辉控股董事局主席林中表示，多家评级机构对旭辉的评级提升，意味着公司优异的财务管理能力、稳定平衡的债务结构以及优异的流动性受到认可。三条红线新规下，控制债务规模将有利于行业更长远健康地发展。旭辉也将持续落实审慎的财务政策，将旭辉打造成具有长期投资价值的企业。

旭辉控股2020年中报显示，2020上半年，旭辉控股加权平均融资成本降至5.6%，净负债率降至63.2%，现金短债比2.4倍，财务状况良好。公司CFO杨欣曾表示，相信旭辉的融资成本将进一步下降。