PC市场景气度超预期：芯片交期达16周 供应链疯狂囤货

以下文章来源于半导体投资联盟 ，作者GY。

2020年初，疫情发生后，全球多个国家和地区民众都被迫在家办公、上课，使得沉寂了许久的PC市场突然爆火。有零部件供应商回顾当时的情况称，去年2、3季度单季的订单量与2019年同期相比至少增长了2-3倍。

彼时，产业对于市场本轮增长还保持着较为“理性”的判断。

某主流品牌厂商曾对集微网表示：“从我们的角度看，这样的需求还是比较偶然的；随着疫情改善后的生活和工作秩序逐渐恢复，需求就会慢慢淡下来。加上PC这类产品的换机周期也比较长，所以我们认为疫情过后的需求量会逐渐回到往年的正常水平，目前预计这一波的增长趋势是延续到2021年的第一季度。”

然而，疫情对于全球产业的影响力还是被低估。截至目前，PC市场整体需求还是呈现持续增长的态势。

疫情持续“助推”

3月10日，研究机构IDC发布最新预测分析认为，今年PC市场的出货量将达到3.574亿台，增长18.2%，远高于该机构早前发布的2020年12.9%的市场增幅。IDC认为，行业前景比历史水平更为强劲。

不仅如此，近期有供应链厂商也对集微网表示，今年的市场需求比我们预想要更好，照目前看来还是呈现比较乐观的增长。不论是终端品牌还是上下游供应商，产能都比较紧张。联宝科技作为联想在全球最大的PC研发和制造基地，订单量目前已“排队”至第三季度。

“我们认为，让市场持续火爆的主要原因还是疫情，海外国家和地区的疫情远比我们想象中更加严峻，还无法确定何时能有效缓解。至少在半年内，这个局面或许才能有所改善，也就是说短期内笔电市场的热度还会延续，我们单方面预估是到今年第三季度。随着疫苗大规模接种，疫情的各方面影响会有所削弱。”上述厂商谈到。

对于PC市场热度还能延续多久这个问题，也有分析人士呈现不同观点：“疫情不会那么快得到缓解，其影响也更为深远。我们认为消费者的重心将继续保持从其他消费电子转向PC类产品，此举无疑会进一步推动市场需求增加，因此我们预计今年市场出货量将会有更高水平的提升。”

在市场景气度居高不下的背景中，IDC全球移动设备追踪项目副总裁瑞恩•里斯表示，当前全球很多公司正在制定重新开放的计划，并展望新常态，这对于个人电脑市场来说，将是非常有意义的利好。

这一点其实在集微网在去年一篇名为《笔电市场需求持续旺盛 面板厂商扩大布局新品规格》的报道中也提到过：“目前三星显示正改变产品策略，以进一步扩大笔电面板产品线，其OLED NB面板也从高端往低端去渗透，包含解析度、尺寸、技术等规划，预计从2020年开始会逐步起量。另外，TCL华星也在加大笔电面板市场布局。”

值得关注的是，除了这些积极正向的影响外，突然爆发的需求也在一定程度上打乱了产业链原本十分稳定的节奏。在全球多个产业面临零部件短缺的前提下，为了能够及时满足消费端的需求，PC市场上下游产业链也开启了“疯狂”囤货模式。

打乱原有节奏

如前所述，PC市场也同样面临着严峻的零部件供应短缺问题。有一线品牌供应商向集微网透露：“终端出货其实也颇为紧张，因为现在芯片缺口太大。为了保证自己能够顺利上市销售，现在我们的客户几乎通知了每一家供应商提前备货。”

据悉，前述提到的联宝科技在今年春节后开启了历年来规模最大的招聘，新招聘员工在10000人左右。同时，联宝周边的上下游供应商也早于往年开工，确保产业链步调一致，零部件等物料供应充足。

虽然需要承担巨大的库存压力，但供应商却也不得不采购物料。遗憾的是，即便提前备料，芯片行业的产能吃紧程度却也与日俱增，大多数供应商拿货的周期还是需要等很久。

近日，一家接受集微网采访的厂商指出，今年不论是终端还是供应链，大厂其实早已经预备好了充足的产能。一方面是有着可观的订单量，另一方面在整个产业中有较强的话语权。在大厂囤货后，中小厂商拿货其实是难上加难。

该厂商称：“从去年年底到今年年初这段时间，芯片的交期就已经长达6-8周，今年的交期更是到了16周；我们都知道，这两年笔电市场的需求是因为疫情影响下才起来，所以存在很大的不确定性，现在大家都担心拿到货结果需求没了。”

该厂商继续谈到：“虽然担心，但也不得不备料；如果接到终端通知后立马下单，或许多等两、三个月还能拿到货，如果不下，那就不知道要等到什么时候才有货可用了。如果你没货，手里的订单一定被其他供应商分掉。”

针对当前局面，IDC的报告中指出，随着需求前景继续上升，供应商增加产能的意愿也将随之增加，预计供应问题将在年中之后开始缓解。该机构同时预测，假设供应不再中断，到2021年年中，PC的供应和生产能力将达到平衡。

然而回顾2020年春节至今，疫情已经持续一年之久。不久前，钟南山院士也表示，虽然疫苗已经上市，但是接种仍旧需要时间，预计要再过2-3年时间，全球范围内才能实现群体免疫。

在整个防疫过程中，许多为了管控疫情而采取的措施都已经逐渐被人们适应。一定程度上，这些措施也让我们的一些生活和工作方式发生了改变。其中就包括远程教育、网上办公的高速普及，而这些新的生活和工作方式将对消费端用户、消费电子产业链都带来更深层面的影响。（智通财经编辑：mz）