板块异动 | 中报超预期与需求旺季共振 钢铁板块持续拉升

智通财经APP获悉，8月31日，受钢企中报超预期与需求旺季共振消息影响，A股钢铁板块持续走强，截至发稿，新钢股份(600782.SH)涨超9%；包钢股份(600010.SH)、太钢不锈(000825.SZ)、方大特钢(600507.SH)、宝钢股份(600019.SH)等股拉升上涨。

东吴证券研报指：中报超市场预期与现货旺季共振。1）钢铁中报超市场预期，以及需求端传统旺季来临，上述因素已发生共振，并带动钢铁股持续领涨A股，获得明显超额收益；2）钢铁股业绩普遍超市场预期，主流公司全年PE仅为3-5倍，修复空间较大；3）短期高频数据，成交量、出货量等均显著回升，显示需求旺季来临，虽库存降幅一般，可能与部分钢厂基于短期高利润而推迟限产有关（本周产线开工率有所回升），不影响总量控制；基于制造业复苏、海运集装上行、能源管道上行，以及国内对基建、地产政策放松，维持总需求看平甚至微升观点；5）现货利润自2021年8月初至29日显著回升，8月底已回到1100元/吨左右，说明成本下降已经体现到公司业绩上；6）后续行业仍面临钢价走强、毛利扩大、业绩利好（中报、三季报业绩预告）等多重催化。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。