红星美凯龙(01528)旗下红星商管与基金旗下公司订立换股协议

红星美凯龙(01528)公布，于2017年5月16日，公司直接附属公司红星商管与烟台红星订立换股协议，据此，红星商管拟向烟台红星收购郑州隽铠100%股权，代价为人民币26.5亿元。代价将由红星商管通过出售项目公司100%的股权，连同现金人民币2.6亿元支付。

上述烟台红星为高和红星天津家居商场私募股权基金的间接全资附属公司，由高和资本管理的信托基金。根据协议，烟台红星透过基金，将继续进行家居商场证券化及发起类REITS计划。这里类REITS计划指的是，烟台红星透过基金于交易后，就家居商场推出的类房地产投资信托计划。

类REITS计划产生的任何募集资金，将供款予基金(拥有烟台红星)并全部用于偿还烟台红星在换股协议前已确认的对郑州隽铠的债务。倘类REITS计划能够取得相关政府批准及在协定时限内进行，公司目前正考虑与基金潜在未来合作事宜。

潜在合作包括，向家居商场提供管理服务，及根据将予订立的协议的相关条款具有优先权，自基金收购家居商场。

公告显示，项目公司分别为红桥家居商场及河西家居商场的法定拥有人。红桥家居商场位于天津红桥区红旗路与西青道交口处，主营家居装饰及家具零售业务;河西家居商场位于天津河西区解放南路西侧、黑牛城道南侧，主营家居装饰及家具零售业务。

郑州隽铠主要从事企业管理咨询及企业营销规划业务，截至2016年12月31日止年度实现税后净利约人民币1510万元，其股权估值约人民币26.5亿元。

交易乃为促进类REITS计划及将盘活集团资产，增加其现金流，扩大其融资渠道及助力集团轻资产业务发展。