智通A股机构动向参考(12.24) | 宁王带崩大盘

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

三大股指全线下挫，今天又是大面的一天，两市超3500股飘绿，创业板杀跌惨重，对整个市场负面冲击较大。

全市场可以说是被宁德时代(300750.SZ)一己之力给带崩的，大跌了超过7个点，直接把锂电池、光伏、芯片等等赛道股全部带到沟里。

实际上碳酸锂、氢氧化锂、磷酸铁锂等近期价格仍在走强，且进入12月后价格涨势再度扩大。但资本市场已经毫无反应。逻辑是碳酸锂价格不断上涨之后，电池厂认为明年起整车厂得接受电池涨价，且涨价与碳酸锂联动，而市场担心整车厂无法承担碳酸锂涨价+补贴退坡。还有一点，青藏地质勘察，发现4000千米巨型锂矿带。如果锂的供应充足，那么所有锂矿的逻辑都要改写，因此锂矿类的个股全线杀跌。

再看下宁德时代(300750.SZ)本身，传统的几大供应商已经在不断被其它公司蚕食，特斯拉与比亚迪的合作传闻几乎就剩官宣，小鹏汽车与中航锂电和韩国SKI等敲定合作，宝马也引入了亿纬锂能。近期蔚来人士也频繁出现在比亚迪，双方正接洽业务合作。所以被杀跌也正常。

市场极为动荡，高标品种险象环生，目前来看，活到最后的只有九安医疗(002432.SZ)、龙州股份(002682.SZ)。 缺少了三羊马(001317.SZ)，市场可谓乱成一团，经常出现天地板，里面的资金都是战战兢兢，就怕什么时候来个核按钮。这波上来的品种绝大部分是A型杀跌，踏错节奏就是大面一碗。

乱象之下，白酒板块风景这边独好，贵州茅台(600519.SH)这杆大旗屹立不倒。今天一度涨超4%，重回2200元大关，五粮液(000858.SZ)涨超2%。茅台的上涨据说和要提价有关。

另外就是中药，19省中成药集采结果已经出炉，为此次集采A组并未出现降幅高达90%的极端情况，大部分药品价格降幅在30%-50%，部分药品仅下降10%-30%。中标价格平均下降42%，总体而言降价幅度较为温和。中成药通过集采，将进一步消化库存，整体将出现放量，业绩增长预期强烈，龙头陇神戎发(300534.SZ)实现反包，先锋品种龙津药业(002750.SZ)连续三连板，本栏连续三日提到该股，考虑到其还有工业大麻属性，今天把顺灏股份(002565.SZ)、通化金马(000766.SZ)也带上板。

元宇宙方面再度消息刺激，新华社官宣将于24日晚8点通过区块链NFT技术，发行中国首套“新闻数字藏品”。博瑞传播(600880.SH)因为数字文化产业布局同期也有进展被顶一字，相关连续紧密的湖北广电(000665.SZ)实现反包，继续维持高标地位，罗曼股份(605289.SH)二波3板，天下秀(600556.SH)、奥飞娱乐(002292.SH)也被带上板。元宇宙最大的问题是标的经常换，选错品种也容易出问题。

现在的市场非常难做，一方面是游资品种的各种杀跌还在持续，另一方面是机构品种宁德时代(300750.SZ)的这种突发走弱，总有一款雷在随时恭候。年底各种乱象比较多，还是谨慎一点为妙。

【北向资金流向】

由于圣诞假期原因，北向资金今日暂停。

【热门板块分析】

近期，俄罗斯对欧洲的天然气供应进一步缩减，加剧了欧洲能源供应紧张的局面。“亚马尔-欧洲管道”是俄罗斯向欧洲输送天然气的主要管道之一。金联创提供的数据显示，12月18日以来，俄罗斯通过“亚马尔-欧洲管道”输往德国的气量持续下降;至12月21日，输气完全停止。

与此同时，通过乌克兰/斯洛伐克边境Velke Kapusany入口的天然气流量也减少了约500万立方米。“俄罗斯对欧洲的天然气减供，加剧了欧洲能源供应紧张的局面。截至12月20日，欧洲天然气库存仅剩59%。随着寒冷气温的逼近，欧洲将加快库存消耗，天然气价格仍有上涨的空间。”金联创天然气分析师吕娜告诉上海证券报记者表示。

除此之外，俄罗斯向欧洲输送天然气的另一个重量级项目——“北溪2号”天然气管道的认证工作再度受阻。德国能源监管机构联邦网络管理局12月16日表示，对“北溪2号”项目的认证工作尚未重启，因此该管道的正式运营时间还将推迟至少数月。德国外交部表示，由于不符合欧盟能源法规，“北溪2号”天然气管道项目不可能获批。受此影响，欧洲天然气价格和电价再度出现暴涨。

金联创数据显示，12月20日欧洲的天然气和电价涨幅均超了20%，基准荷兰天然气期货价格飙升至160.5欧元/兆瓦时，接近10月6日162.13欧元的最高纪录。明年交付的德国电价一度飙升6.4%，至269欧元/兆瓦时。今年欧洲天然气价格已飙升了约6倍，此前一度暴涨10倍。本周欧洲大部地区气温降至零摄氏度以下，能源危机将进一步恶化。

中曼石油(603619.SH)：温宿油田产量快速增长，今年成功进入相对高端的沙特油服市场，3月签订了1.2亿美元钻井合同，之后又在10月签订4980万美元修井合同。

大通燃气(000593.SZ)：前三季度净利润同比增长98.79%，主业气费收入和安装收入均同比大幅增长。

泰山石油(000554.SZ)：签系列战略合作 拟打造新能源综合服务体。

【机构龙虎榜】

顺灏股份(002565.SZ):多主力现身龙虎榜，两家机构对倒，买卖均衡，买一是知名游资的席位对倒净买入2263万元，当日净买入5688万元，该股今日强势反包涨停，预计有溢价。

基本面分析：公司是一家从事真空镀铝纸、白卡纸、复膜纸、烟用丙纤丝束等产品的研发、生产、加工和销售企业。主要产品为真空镀铝纸等环保包装材料。

2021上半年，公司坚持“环保新材料+生物大健康”两条主线进行战略布局，围绕特种环保纸的销售，商标印刷的研发、生产及销售，工业大麻种植、加工及应用场景研发，新型烟草和非烟草不燃制品的研发及销售和有机农业五大业务展开。报告期内，公司的特种防伪环保包装纸业务产品营业收入比上年同期增长2.58%，销售量增加20.85%;印刷品业务营业收入比上年增长25.31%，销售数量增加29.54%。 

 新型烟草业务方面，公司该业务聚焦于低温加热不燃烧草本非烟产品，打造以研发、市场销售和供应链三部分组成的核心产业链。报告期内，上海绿馨与云南恒罡就云南喜科增资达成一致，双方对云南喜科增资6000万元人民币，通过本次增资，进一步扩大云南喜科在国内加热不燃烧领域内的领先优势。 

工业大麻是公司战略层面的重要业务布局。公司开发工业大麻应用场景，推动CBD在面膜、牙膏、宠物洗护等日化用品领域的研发生产及销售，深化对工业大麻在种植、加工、研发应用及销售等全球范围内的业务布局。公司参股公司优印(上海)信息科技有限公司成立的“OIYOO安佑”品牌，主要生产及销售工业大麻纤维家居产品，涉及母婴用品、日常护理、床品纺织等多个类型，触达洗护、防护、家居、母婴多个应用场景，工业大麻应用领域进一步扩大，终端产品线快速扩充。

12月2日公司公告称，随着国内电子烟政策的出台，电子烟行业将走上规范发展的道路。公司布局的新型烟草行业相关业务将坚定落实监管政策的要求。短期内，公司新型烟草业务对公司业绩预计不构成重大影响。

【机构调研】

中钢国际(000928.SZ)：近期获博时基金、中海基金、兴银基金、华夏基金等机构密集调研。

基本面分析：公司前三季度实现营收102.99亿元，同比增长13.16%;实现归母净利润5.16亿元，同比增长73.79%;第三季度业绩高增长。2021年第三季度，公司实现营收38.01亿元，同比增长23.33%;实现归母净利润1.49亿元，同比增长93.51%;扣非后归母净利润1.15亿元，同比增长53.4%。

前三季度，公司非经常性损益变动主要为持有的重庆钢铁股份有限公司股票处置收益3.35亿元，较上年同期公允价值变动-0.93亿元相比有较大的增长。钢材价格大幅上涨影响公司毛利率。公司前三季度毛利率为8.38%，同比下滑1.98pct，主要系本年钢材价格大幅上涨影响。公司通过持续不断的成本优化、加强采购管理等措施积极应对，Q3单季度毛利率为9.47%，较2021年上半年提升1.72pct，目前公司在手工程项目成本可控。

双碳目标下低碳冶金潜力大。在双碳的目标下，钢铁行业减少碳排放势在必行。公司具备支持钢铁行业绿色发展全流程服务的技术集成能力。其中，中钢设备在带式培烧机球团、高端长材轧制等绿色低碳冶金技术工艺的市场中具备绝对竞争优势;中钢天澄专注于大气污染治理，自主研发的钢铁窑炉烟尘细颗粒物超低排放预荷电袋滤技术，入选发改委、科技部、工信部及自然资源部发布的《绿色推广目录》。

中钢安环院是工信部认定的第一批节能与绿色发展评价中心、湖北省节能监察中心技术支撑单位、湖北省及武汉市应对气候变化支撑单位。在中国冶金报社举办的2021年“钢铁产业链绿色低碳好技术”推选活动中，公司直接还原铁技术(DRI)等共计4项核心技术入选。双碳目标下低碳冶金未来发展潜力较大，公司有望深度受益。

携手宝钢，协同效应明显。2020年10月，中国宝武对公司控股股东中钢集团实施托管，中国宝武2020年实现钢产量11529万吨，位列中国第一、全球第二。公司董事长目前担任中国宝武设计院/宝钢工程董事长，预计公司和中国宝武之间合作会更顺畅，有助公司未来发展。

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