智通美股研报(2.11) | 瑞穗维持辉瑞(PFE.US)“中性”评级 小摩下调迪士尼(DIS.US)目标价至200美元

Piper Sandle：重申对传奇生物(LEGN.US)的“增持”评级，目标价56美元。

此前，FDA肿瘤学专家 Rick Pazdur称礼来与信达生物合作开发的PD-1抑制剂信迪利单抗(sintilimab)不符合美国的批准标准，引发市场对传奇生物的CAR-T细胞疗法Cilta-cel能否获得FAD批准的担忧。

Piper Sandle分析师 Edward Tenthoff 认为，sintilimab和Cilta-cel之间存在“一些差异”。尽管FDA的决定难以预测，但基于积极的CARTITUDE-1数据，他仍然对Cilta-cel在2月28日之前获得FDA批准充满信心。

Wedbush：维持Shopify(SHOP.US)“跑赢大盘”评级 下调目标价至1270美元。

Wedbush分析师Ygal Arounian预计，该公司将报告强劲的第四季度业绩，四季度初的强劲增长抵消了BFCM(即Black Friday/Cyber Monday,黑色星期五/网购星期一)与12月消费支出放缓的影响。分析师表示，苹果(AAPL.US)ATT功能对商家投放广告的影响、全球供应链挑战限制增长以及2022年经济刺激措施的退出等，都是影响该公司在2022年业绩增长的因素。

分析师称，虽然近几个月以来股价表现不佳，但投资者的情绪已经超过了这些影响因素。Shopify仍将是一流的电子商务资产，并将继续在全球电子商务总商品价值中占据份额，其强大的产品组合将帮助利润率随着时间推移而扩张。

BTIG：优步(UBER.US)目标价从80美元下调至65美元，维持“买入”评级。

BTIG分析师Jake Fuller表示，该公司对于2022年第一季度的订单总金额预期为250亿至260亿美元，低于市场普遍预期的270亿美元，公司给出的主要原因是由于拼车单量的下降，以及Omicron相关的不利因素会对公司订单总金额带来月12亿美元的影响。鉴于此，该行下调该公司的目标价。

此外，Fuller补充道，预计优步将解决增长前景的问题并提升长期利润率的目标。

瑞穗：下调辉瑞(PFE.US)目标价至55美元，维持“中性”评级。

瑞穗分析师Vamil Divan表示，虽然最初的2022年业绩指引可能会让一些投资者失望，但新冠疫苗Comirnaty和新冠口服药Paxlovid业务仍存有“巨大的上行空间”，这得益于该公司就这两个产品获得了额外的合同。此外，在对该公司长期前景更加满意与对其股价更具建设性指导前，Divan等待辉瑞在利用其资产负债表方面取得更多进展。

小摩：下调迪士尼(DIS.US)目标价至200美元，维持“增持”评级。

摩根大通分析师Philip Cusick认为，该公司第一季度财报“强劲”，Disney+的订阅用户净增长1180万，增长“令人印象深刻”。在奈飞(NFLX.US)最近的疲软数据和全行业流媒体用户增长放缓的担忧之后，该数字让人松了一口气。

这位分析师认为，Disney+更好的业绩让投资者对该公司2024年2.3亿-2.6亿用户的预期重获信心。由于迪士尼计划在第三、四季度进军更多市场，而且该公司预计将在2022年下半年发布更多内容，Cusick预计大多数投资者将忽略第二财季新增订阅用户减少的情况。

高盛：将Datadog(DDOG.US)目标价从225美元上调至250美元。

美国银行将Peloton目标价从40美元上调至42美元，重申"买入"评级。

Oppenheimer将Peloton目标价从40美元上调至45美元，维持“跑赢大盘”评级。