国银租赁招股价出炉 消息称介于1.9至2.45港元

据外媒引述消息人士透露，国家开发银行旗下国银金融租赁招股价介乎1.90-2.45港元，集资最多9.8亿美元(约76.44亿港元)，招股价范围相当于国银金融租赁2016年市净率0.93-1.13倍。

消息指出，国银金融租赁本次招股价引入6名基础投资者，最少占这次集资规模的77%，该公司集资所得款项用于补充资本金，及满足该公司业务持续增长需要。保荐人德银、美银美林、中信证券国际。

智通财经获悉，国银金融租赁计划在下周开始接受IPO认购。消息人士透露，国银金融租赁拟引入长江三峡集团和中国船舶工业集团等作为基石投资者。其中，三峡集团认购最多4亿美元，很可能成为最大的基石投资者;中船集团正在洽谈投资约5000万美元;而由广东省政府出资的广东恒健投资控股洽购最多1.5亿美元。

这将是香港今年迎来的第二大租赁公司上市交易，仅次于中银航空租赁(02588)上个月的11亿美元IPO。

国银租赁成立于1984年，是中国首批租赁公司之一，也是国家开发银行唯一的租赁业务平台，业务以航空租赁为主，船舶、工程机械、基础设施和企业设备租赁等。按研究咨询机构弗若斯特沙利文的报告，以2013—2015年的收入计算，国银金融租赁是中国最大的受中国银监会监管的租赁公司，2015年的总收入为106.41亿元人民币，较2014年下降6.04%;2015年利润为10.53亿元人民币，较2014年19.16亿元人民币，按年下跌45%。

飞机租赁目前是国银金融租赁最主要的业务，去年收入47.3亿元，同比增长7.3%，占2015年总收入的44.45%。按账面价值计算，国银金融租赁的机队是中国境内最大的经营租赁机队，也是中国最大的全球性飞机租赁商之一。截至2015年底，国银金融租赁自有、托管及已订购的飞机组合共有415架飞机，由180架自有飞机、11架拖管飞机和224架已订购飞机组成，客户包括12家境内航空公司和28家境外航空公司。

受惠于国开行的资源，国银金融租赁还是中国最大的基础设施租赁商，截至2014年底的市场份额为10.7%，排名第一。但该部分业务收入已连续三年下滑，2013—2015年分别取得41.19亿元、40.09亿元和34.26亿元的业务收入。

截至最后可行日期，国开行持有国银金融租赁88.95%股权，海航集团则持有8.38%股权，剩余2.67%的股份由西安飞机工业、江苏佳源、启天控股、乌鲁木齐银行、四川金融租赁和汇联资产管理有限公司持有。

智通财经此前曾报道过，中国交通建设(01800.HK)称，拟与兖州煤业(600188)、徐工机械(000425)共同设立中交龙成基金管理有限公司，注册资本为2亿元。其中，中国交通建设出资9800万元，持股比例达49%。同时公司的境外子公司中交国际(香港)控股有限公司作为基石投资者，参与国银金融租赁股份有限公司在港交所的IPO，投资规模不超过5000万美元。

值得注意的是，国银租赁去年底的资产总额较2014年上升10.9%至1556.95亿元，且去年资产增量全部集中于第四季度。