概念追踪 | 政策力促矿产品保供稳价 监管趋严下的铁矿石如何“稳”发展？

智通财经APP获悉，5月23日，国内商品期货收盘，铁矿石涨超4%，钢铁、铁矿石概念股大幅走高，金岭矿业(000655.SZ)、包钢股份(600010.SH)涨停，海南矿业(601969.SH)、永新材料(002756.SZ)等股拉升跟涨。近日印度调高铁矿石出口关税，据Mysteel分析，此消息将令铁矿石价格得到提振，加征高额关税将导致印度铁矿石出口成本大幅提升，进而影响价格。

印度大幅提高铁矿及相关产品关税，使中国从印度的进口成本提高了15%-20%。但是中国钢铁工业协会高级分析师、财务资产部副主任刁力指出，2021年，印度铁矿进口量仅占国内总进口量的3%，而今年1-4月更是降至2%。以我国对印度铁矿的依赖程度来看，印度加收铁矿关税对我国铁矿石价格的影响十分有限。

据中钢协透露，在年初铁矿石价格出现异常波动后，国家部门即频繁约谈相关企业，调研主要港口及期货交易所。国家发改委在一个月内连续六次发声，同时加大市场监管力度，保障铁矿石价格平稳运行。此后，铁矿石市场总体呈降温态势。中钢协多次向主管部门提出，开发国内矿山，抑制国内铁矿石价格上涨。近期，国家发改委牵头七部委组织召开铁矿项目座谈会，会上就如何促进国内铁矿大开发这一议题展开讨论。

国家发改委新闻发言人孟玮17日表示，要做好矿产品保供稳价工作。加大铁矿石等国内勘探开发力度，加快矿产品基地建设，增强国内资源保障能力。同时，强化进出口调节，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展，促进重要矿产品安全供应、价格基本稳定。

中国银行研究院研究员范若滢指出，我国作为全球最大的钢铁生产国，对铁矿石需求巨大，且主要依靠海外资源。铁矿石价格的剧烈波动对我国钢铁行业利润将造成较大影响。发改委等强化铁矿石市场监管，是针对重点商品保供稳价政策的进一步深化。一方面，通过一系列措施压缩投机者囤积居奇的空间；另一方面，政策出台将明显打压市场多头情绪，维护市场秩序。

国盛证券认为，随着近期发改委下发通知要求核实反馈2022年粗钢产量压减考核基数，更加明晰的减产计划有望出台，预计后续供应收缩力度有望逐步加强。

中长期来看，二季度或将成为钢材需求拐点，钢厂盈利预期有望进一步上行，处于估值洼地的钢铁板块配臵价值突出。建议关注具有显著区位优势的华菱钢铁(000932.SZ)与新钢股份(600782.SH)、高股息率的长材弹性标的方大特钢(600507.SH)，行业龙头宝钢股份(600019.SH)；继续推荐兼具技术壁垒与高成长特性的甬金股份(603995.SH)；此外，显著受益于城市管网改造与水利建设的新兴铸管(000778.SZ)、金洲管道(002443.SZ)也值得长期关注。

相关概念股：

金岭矿业(000655.SH)：公司主营业务为铁矿石开采，铁精粉、铜精粉、钴精粉、球团矿的生产、销售及机械加工与销售。

宝钢股份(600019.SH)：我国最大、最现代化的钢铁联合企业，经营钢、铁冶炼、常用有色金属冶炼、金属矿石销售等。

海南矿业(601969.SH)：公司主营铁矿石的采选和销售，拥有我国著名的富铁矿区——石碌铁矿。

永新材料(002756.SZ)：公司是中国不锈钢长材龙头企业，经营范围包括金属材料及制品的研发、冶炼、生产、加工，经营进出口业务。