概念追踪 | 复工复产加速动力煤需求上升 煤炭板块持续上涨 这些公司将受益(附概念股)

智通财经APP获悉，6月8日，受复工复产加速动力煤需求上升叠加乌克兰将暂停出口天然气和煤炭消息影响，A股煤炭板块异动拉升，截至收盘，安源煤业(600397.SH)、上海能源(600508.SH)、大有能源(600403.SH)、兰花科创(600123.SH)等股涨停，辽宁能源(600758.SH)、山西焦煤(000983.SZ)、中国神华(601088.SH)等股拉升跟涨。

最新消息面，当地时间7日，乌克兰总统泽连斯基在发表视频讲话时称，今年乌克兰将遭遇自独立以来形势最复杂的一个冬季。为了做好供暖准备，乌克兰将暂停出口天然气和煤炭，以满足国内供应。

据悉，5月上旬召开的国务院常务会议已明确提出，要优化政策、强化协调，安全有序释放先进煤炭产能。决不允许出现拉闸限电。相关主管部门和煤炭主产地对于加强供应、打击煤价炒作等问题十分重视。

国家统计局4月数据显示，国内煤炭增产尚存瓶颈，5月进口煤或重新出现减量，国内煤炭供给依然偏紧。机构表示，尽管4月需求依然偏弱，但后续随着疫情缓和及相关政策落地，改善概率大。展望全年，行业景气或持续向好，后续上市公司业绩预期还存在上修可能，目前可逢低配置低估值公司。

首创证券指出，运力恢复保障旺季需求抬升，复工复产加速推动力煤需求上升。

供给端，大秦线检修结束之后煤炭运力明显回升，6月1日秦皇岛港、曹妃甸、京唐港东港日吞吐量共97.9万吨，周环比上涨21.5%;煤炭运价下降，6月1日CBCFI综合指数为662.02，周环比下降9.4%。受地缘政治冲突影响，目前煤炭进口价格依旧倒挂，进口量缩减，短期恢复难度大。目前发改委加速对优质产能核增核产，煤炭产能正加速释放，短期看供应释放仍需要，但整体供需格局仍紧张。

需求端，5月我国工业企业开工受阻、社会用电疲软，动力煤需求偏弱，但后续夏季峰度降至，稳经济政策出台，全国疫情缓解复工复产全面进行，多省已公布煤炭库存提升目标，电耗增加将拉动煤炭需求大幅上升，预期大有改善。

价格方面，煤炭长协价格监控政策趋严，市场煤相对紧缺，供求偏紧对煤炭价格仍有较强支撑，预计将继续保持高位运行。

中泰证券称，疫情好转叠加夏季用电高峰来临，稳增长背景下，动力煤、炼焦煤有望双双迎来需求旺季。政策上虽然对煤炭长协落实和价格监控趋严，但价格空间高于预期，仍有利好。中国神华上调外购煤价格，煤价上涨突破或一触即发，板块上行再获向上驱动力。整体而言，产能周期驱动，煤炭行业高景气度延续，供需格局依旧紧张。

相关标的：

安源煤业(600397.SH)：主营业务为煤炭采选及经营，煤炭及物资流通业务。煤炭业务主要产品有冶炼精煤、洗动力煤、混煤、筛混煤、洗末煤、块煤等(煤种主要包括主焦煤、1/3焦煤、无烟煤、贫瘦煤、烟煤等)，主要销往江西省内外(约80%在江西省内)钢铁厂、火电厂、焦化厂；煤炭及物资流通业务主要为煤炭贸易(主要为动力煤、精煤、焦炭)、以及矿山物资贸易。

上海能源(600508.SH)：主营业务范围为煤炭开采、洗选加工、煤炭销售，铁路运输(限管辖内的煤矿专用铁路)，火力发电，铝及铝合金的压延加工生产及销售等业务。主要产品为原煤、精煤。

辽宁能源(600758.SH)：主要业务是煤炭、电力的生产和销售，城市供暖及提供工业蒸汽等。

兰花科创(600123.SH)：主要从事煤炭、化肥、化工产品的生产与销售。

山西焦煤(000983.SZ)：主营业务是煤炭的生产、洗选加工、销售及发供电，矿山开发设计施工、矿用及电力器材生产经营等。主要产品为煤炭、电力热力、焦炭及化工产品等。煤炭产品主要是：焦煤、肥煤、瘦煤、贫瘦煤、气煤等。

中国神华(601088.SH)：2022年一季度煤炭板块价格大幅增加；二季度核增煤产能460万吨。