概念追踪 | 隆基绿能硅片大幅提价超6% 光伏产业链涨价潮愈演愈烈！投资机会在哪？(附概念股)

智通财经APP获悉，日前，隆基绿能在官网公布了其单晶硅片产品的最新报价，相较上月的报价均有所上涨，且涨幅均超过6%。硅料供应紧张，下游硅片厂商竞争愈演愈烈。据悉，这是隆基绿能的硅片今年第七次涨价。此前，隆基绿能分别于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上调硅片价格。中原证券表示，当前国内外终端需求较为旺盛，硅料、硅片供应紧张，光伏主产业链价格较为坚挺。中长期建议投资者积极关注估值合理的一体化组件厂、光伏设备、热场材料头部企业。

本次单晶硅片产品的最新报价具体情况：其中，单晶硅片P型M10 160μm厚度的报价为7.3元/片，相较上月增长6.41%；单晶硅片P型M6 160μm厚度的报价为6.08元/片，相较上月增长6.29%；单晶硅片P型158.75/223mm 160μm厚度的报价约为5.88元/片，较上月增长6.52%。

据悉，隆基绿能是光伏一体化龙头，主要产品包括硅片、电池和组件。硅料和硅片属于光伏产业链上游，硅片由硅料加工而成；电池和组件属于光伏产业链的中下游，电池片由硅片制成，组件由电池片串并联连接而成。

此前，TCL中环将N型及P型单晶硅片价格全面上调，不同规格价格上涨0.27-0.53元/片，涨幅在5%左右。

上游硅料价格高企或是硅片上涨的主因。今年以来硅料持续上涨，本周更是突然暴涨。

据硅业分会消息，本周多晶硅成交价涨幅拉大，国内单晶复投料价格区间在28.5-29.0万元/吨，成交均价为28.63万元/吨，周环比涨幅为4.83%；单晶致密料价格区间在28.3-28.8万元/吨，成交均价为28.42万元/吨，周环比涨幅为5.10%。截至2022年6月底，单晶复投料、单晶致密料均价分别为28.63、28.42万元/吨，创本轮涨价以来新高。

对此，硅业协会分析，新疆地区一家企业计划外全停检修，导致其部分长单供应突然中断。在国内多晶硅供应总量减少的同时，临时补单需求也同步增加，硅料短缺局面更加凸显。此外，此前硅片价格的上涨，一定程度上支撑了下游对硅料价格涨势的接受度。预计7月个别检修企业减产幅度增大，三季度新增三家企业计划检修，使得市场更加坚定了国内硅料供应持续短缺的预期。

硅业分会指出，三季度国内各硅料企业陆续安排检修，本周临近月底，正值7月份长单集中签订期，而现阶段硅料企业陆续检修，硅片扩产产能等米下锅，多晶硅供不应求的局面比往月更甚，预计短期内硅料价格走势难有逆转。

隆众咨询分析认为，虽然硅料企业扩建的产能正在陆续投产，但部分新增产能仍受地区监管等因素影响，产量释放较为缓慢，与下游快速的发展形成错配，在全球能源转型无法逆转的大势下，供不应求，必然导致硅料价格连连走高。

值得注意的是，也有业内人士对此发表了不同的看法。

羲和资产投资总监侯兵认为，硅料供给将于三季度明显走好，且全年供给可以支撑260GW以上光伏需求，所以三季度硅料价格趋势性下行将成为必然要求。

北京特亿阳光新能源总裁祁海坤表示：“此次隆基绿能的大幅提价或是最后一次‘疯狂’。因为大家都知道第四季度，硅料很可能不缺货了。”

投资建议方面，中原证券表示，当前国内外终端需求较为旺盛，硅料、硅片供应紧张，光伏主产业链价格较为坚挺。资金对光伏板块各个环节挖掘，短期涨幅较为显著。截至2022年6月29日，光伏产业指数PE(TTM)43.34倍，PB(LF)5.82倍，光伏板块估值基本回归到历史中位数以上水平，部分公司估值创出历史新高。考虑各环节景气差异和估值情况，预计后续板块波动加剧。中长期建议投资者积极关注估值合理的一体化组件厂、光伏设备、热场材料头部企业。

相关概念股：

隆基绿能(601012.SH)：根据公司年报，截止2021年底公司单晶硅片产能达到105GW，单晶电池产能达到37GW，单晶组件产能达到60GW;公司计划2022年底，单晶硅片年产能达到150GW,单晶电池年产能达到60GW，单晶组件产能达到85GW。

TCL中环(002129.SZ)：当前公司加快推进硅片产能建设，在晶体产能方面，公司2021年末、2022Q1末晶体产能分别达到88GW(G12占比约70%)、95GW(G12占比约72%)，后续随着银川项目陆续投产，预计2022年末公司晶体产能将超过140GW(G12占比约90%);在切片产能方面，公司在天津、江苏分别布局DW三期、DW四期建设，共55GW，促进公司G12硅片产能释放。

通威股份(600438.SH)：公司做出4年产能规划，专注于硅料及电池片环节的产能建设。其中规划2023年硅料、电池片产能分别达到22-29万吨、80-100GW。截至2021年底，公司实际建成硅料产能18万吨、电池片产能45GW，实现2021年度规划目标。目前公司在建硅料产能17万吨，预计2022-2023年投产。

大全能源(688303.SH)：2022 年 1 月公司多晶硅三期 B 阶段项目达产，产品质量满足预期，2022Q1 公司产品中单晶用料占比 97%，实现 N 型硅料批量销售。预计公司二季度产量为 3.2-3.4 万吨，2022 年全年产量 12-12.5 万吨。未来公司新建产能仍将持续投放，内蒙古包头 10 万吨高纯晶硅及 1000 吨半导体项目已于 2022 年 3 月启动，预计于 2023Q2 完工，另外公司已有规划自建工业硅产能，以保障原材料供应，新建产能将有效维持公司的行业竞争优势。