概念追踪 | 锁定硅料供应 双良节能(600481.SH)再签584.7亿大单 多家硅料公司盈喜利润倍增(附概念股)

智通财经APP获悉，7月12日，双良节能(600481.SH)子公司签订584.7亿元多晶硅料采购合同，合同约定2023年至2030年买方预计向卖方采购多晶硅料20.19万吨。按照硅业分会最新公布的单晶硅致密料成交均价28.96万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为584.7亿元。相关专家表示，海外(主要是欧洲)为规避相关风险，持续囤货，对组件涨价的接受度较高，对硅料价格形成支撑。此外，供应商通威股份、大全能源近期也披露了半年度业绩预告，业绩增幅十分可观。

7月12日，双良节能公告，全资子公司双良硅材料（包头）有限公司（买方）近期与新特能源股份有限公司、新疆新特晶体硅高科技有限公司、内蒙古新特硅材料有限公司、新特硅基新材料有限公司签订了《多晶硅战略合作买卖协议书》，合同约定2023年至2030年买方预计向卖方采购多晶硅料20.19万吨。公告称，双方约定，实际采购价格采取月度议价方式，故采购数量及采购金额可能随市场价格产生波动，实际以签订的月度《合同执行确认单》为准。按照中国有色金属工业协会硅业分会最新公布的单晶硅致密料成交均价28.96万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为584.7亿元。

下游需求旺盛，硅料订单持续火爆。双良节能7月1日公告，公司全资子公司双良硅材料（包头）有限公司近期与通威股份旗下四家子公司签订多晶硅料长单采购合同，双良硅材料计划自2022年至2026年向后者采购原生多晶硅料约22.25万吨，按最新公布的单晶硅致密料成交均价28.42万元/吨（含税）测算，预计采购金额约560亿元（不含税）。

公开资料显示，在开年16连涨紧接着2周持平后，多晶硅价格再次出现6连涨。相关专家表示，尽管此前有多家组件企业减产、停产的消息传出，但硅料环节库存依然为负，硅片库存也在正常水平。同时，海外(主要是欧洲)为规避相关风险，持续囤货，对组件涨价的接受度较高，对硅料价格形成支撑。

具体到供应商层面，新特能源是国内一线硅料供应商之一，除此之外，通威股份、大全能源近期也披露了半年度业绩预告，业绩增幅十分可观。

其中，通威股份预计2022年上半年净利润120亿元-125亿元，同比增长304.62%-321.48%。报告期内，高纯晶硅业务受益于下游需求的增长，叠加新产能顺利释放，实现量利大幅增长;电池片业务满产满销，出货量同比增长，大尺寸产品占比提升，盈利能力同比显著修复。

大全能源预计上半年净利润为94亿元-96亿元，同比增长335.03%-344.28%。公司称，2022年，整体光伏市场持续增长，高纯多晶硅料仍为整个产业链供应最紧缺的环节之一，多晶硅市场价格持续上涨。此外，公司三期B阶段项目于年初达产，新产能释放带动上半年销量同比增长约80%。

中信证券指出，展望2022年第四季度，尽管硅料可能迎来阶段性扩产小高峰，但随着光伏进入装机旺季，以及国内地面电站潜在的开工潮，硅料实际供需或仍然相对紧张，预期硅料价格降幅相对有限。目前来看，硅料仍将是光伏主产业链中供应最紧张、产能弹性最小的环节。

兴业证券指出，今年以来，光伏装机量呈现淡季不淡行情，行业基本面强劲；目前硅料及硅片价格维持高位，后续硅料产能释放有望增加产业链下游企业的利润分配。建议关注持续受益于硅料价格高企的硅料企业新特能源、大全新能源、协鑫科技。

相关概念股：

大全能源(688303.SH)：当前公司硅料产能已经达到11.5万吨/年，公司是一线硅料企业。后续公司规划了包头基地20万吨硅料产能，其中1期10万吨已经开始建设，预计2023年终投产，届时公司硅料产能将达到21.5万吨/年。

通威股份(600438.SH)：7月，包头二期5万吨新产能有望投产，四季度即可贡献增量产出。2022年至今公司与美科硅能源、双良硅材料、云南宇泽、青海高景、隆基绿能共计签约硅料采购长单5份，合计105.9万吨，锁单时间持续至2027年，公司2022-2023年产能已经100%被锁定。

特变电工(600089.SH)：2022Q2新疆产线技改完成，2022年有效产能预计达到12万吨，同时内蒙古、准东新产能建设加速，其中内蒙10万吨预计2022H2释放，准东一二期各10万吨产能分别于2023H2/2024H2释放，公司2023/2024年多晶硅总产能预计分别为30/40万吨。