概念追踪 | 量价齐升 需求强劲 稀土板块下半年景气度依旧高企 (附概念股)

智通财经APP获悉，7月19日，稀土概念股走强，截至收盘，中科三环(000970.SZ)、厦门钨业(600549.SH)涨超6%，金力永磁(300748.SZ)、宁波韵升(600366.SH)涨超3%。据悉，中国6月份稀土及其制品出口9945吨，同比增9.7%;年累计稀土及其制品出口58343吨，同比增13.2%。有机构表示，伴随下游需求修复以及支持性政策的落地，新能源、风力发电、工业机器等行业有望持续快速发展，拉动钕铁硼需求不断攀升，由此对稀土及稀土永磁板块形成强有力支撑，产业价值凸显，预计稀土价格未来将持续走强。

供给端方面，据数据显示，2021年，我国稀土产量占全球稀土总产量的比例为60%，是全球稀土产量最大的国家。据海关总署数据，今年上半年中国稀土出口26235吨，同比增加10.1%。民生证券认为，国内稀土配额根据需求稳步增长，海外矿山短期难有增量。为了匹配日趋增加的需求，国内2021第二批和2022年第一批指标增速均保持20%的快速增长，预计未来的稀土开采分离指标增速或将维持20%的中枢增速。

需求端方面，新能源汽车叠加节能电机领衔，需求多点开花。全球环保政策及国内“双碳”目标的大力推动下，新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通及工业机器人等各个领域或将持续高速发展。中信证券认为，预计2030年国内、海外新能源汽车将分别拉动6、7.8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上，稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势，稀土全产业链或将进入高质量发展的新周期。

今年以来，国内稀土价格存在一定的波动。据中国稀土行业协会统计，截至7月4日，稀土价格指数为357.6，较年初基本持平，同比上涨70%。上海有色网稀土分析师杨文华表示，在政策补贴的加持之下，有望拉动新能源汽车的市场需求，需求传导到上游，订单量也会有序增长，今年下半年的稀土需求量有望逐步恢复，行业高质量发展将进一步加速。

此外，稀土板块企业陆续发布半年报业绩预告，盈利持续向好。北方稀土预计 2022 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润将增加 9.2 亿元到 11.2 亿元，同比增加 45.0%到 55.0%；五矿稀土预计实现归属于母公司净利润 2.94 亿元-3.14 亿元，同比增长 73.45%—85.26%，得益于部分稀土商品的市场价格较上年同期上涨幅度较大，利润逐步释放。下游磁材头部企业也业绩预喜，金力永磁(300748.SZ)、中科三环(000970.SZ)上半年净利分别预增超100%、224%。

中信证券表示，在全球环保政策的大力推动下，新能源汽车、工业电机等领域将持续高速发展。预计2030年国内、海外新能源汽车将分别拉动6万吨、7.8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上，稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势。

相关概念股：

金力永磁(300748.SZ)：是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，是新能源和节能环保领域高性能稀土永磁材料的领先供应商。根据年报披露，公司规划投资7.2亿在赣州投资建设高效节能电机用磁材基地(2000吨)、投资7亿元在包头投资建设12000吨二期项目，至此，公司40000吨/年毛坯产能规划已全部落地。

五矿稀土(000831.SZ)：公司主要从事稀土氧化物等产品的生产经营，以及稀土技术研发、咨询服务。通过外购稀土原料以及代加工等方式进行分离加工，主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土富集物等。公司现为国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。

广晟有色(600259.SH)：国内最大单体南方重稀土矿。控股子公司新丰公司左坑稀土矿已经开始对外进行矿山建设设计招标，预计明年年中可实现量产，贡献业绩。此外，公司募投项目8000吨/年高性能钕铁硼永磁材料项目正按序时进度推进，主体大楼预计9月可封顶;年处理5000吨中钇富铕混合稀土矿异地搬迁升级改造项目预计9月份完工。

盛和资源(600392.SH)：主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土化合物、稀土金属、稀土冶金材料、稀土催化材料、锆英砂、钛精矿、金红石等，广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域。公司发布2022年半年度业绩预增公告。2022H1，公司预计实现归母净利润12.8-14.2亿元，同比增长136%-162%;扣非归母净利润12.63-14.03亿元，同比增长138%-164%。