年内私募量化产品平均收益率为-2.5% 黑翼资产稳居量化CTA策略第一

智通财经APP获悉，A股市场的拉涨也让股票量化策略业绩大幅回暖，一改前段时间的低迷态势 ，尤其是头部量化私募的整体表现更是可圈可点。朝阳永续私募数据显示，截至7月25日，今年以来7098只量化产品平均收益率为-2.5%，其中仅36.64%只产品年内取得正收益。相较于6月底的统计，正收益产品减少约3%。收益超过20%的有216只，占比约3%，其中来自头部量化私募的产品较多。

进入到5月后，量化私募产品发行速度加快，但百亿量化私募的发行仍占大头。今年以来，百亿量化私募备案产品数为887只，珠海阿巴马资产、华软新动力资产、千象资产、思勰投资、银叶投资、青岛星阔投资、深圳凡二私募、凯丰投资、衍复投资、卓识基金新备案产品超过30只，其中阿巴马资产备案产品高达111只。

具体到百亿量化私募的整体年内表现，据朝阳永续私募数据库，千象资产、思勰投资、白鹭资管纳入统计的量化产品今年以来平均收益分别位居前三，他们多数是擅长做量化CTA策略的百亿私募机构。

从产品备案数量和策略来看，指数增强、股票市场中性和量化CTA策略是量化私募产品的主要形态。朝阳永续数据显示，在各细分的量化策略中，量化CTA策略是最赚钱的量化策略。

据朝阳永续统计，量化CTA策略TOP5产品今年以来平均收益约为3.84%，分别来自黑翼资产、千象资产、展弘投资、北京涵德投资、洛书投资。相较6月底的排行统计，排位发生了些许变化，来自千象资产的代表产品从第四名升至第二位，洛书投资代表产品新晋入，而黑翼资产依旧稳居第一位，排名第一的产品是黑翼CTA二号。

另外，紧随其后的外贸信托-千象宝石山来自千象资产，也是一家老牌百私量化私募机构，该产品成立于2020年9月，成立后净值走势一路扶摇而上，进入到今年3月后，受困于市场低迷，净值表现开始走弱，并在5月触底后，开始收复失地，目前已回到前期高位。

股票中性策略产品方面，据朝阳永续统计，股票中性策略TOP5产品今年以来平均收益约为8.51%，分别来自衍复投资、白鹭资管、灵均投资、海南世纪前沿私募、诚奇资产。相较6月底的统计，仍是这五家机构的代表产品上榜，但是排位有“内卷”，灵均投资的代表产品从第五位升至第三位。

指数增强策略作为量化产品中比较重要的细分策略，各家百亿量化私募也多有布局，从产品数量来看，他们偏好中证1000指数增强和中证500指数增强。

朝阳永续数据显示，跟踪中证1000指数标的的产品中，衍复投资旗下产品获得第一；中证500指数标的方面，收益率排名第一的产品属思勰投资，而衍复投资旗下产品也有上榜，排名第二。

对标指数中证500，今年以来截止至7月25日跌幅为-15.33%，中证1000跌幅为-13.25%，上榜的TOP产品皆大幅跑赢同期对标指数。另外，在上述指数增强策略中，宁波幻方量化投资皆有产品上榜。