多头警惕! 技术面显示黄金等大宗商品跌势未止

近期，美元指数屡创历史新高，而黄金等大宗商品价格在美元重压之下不断下行至阶段性低点。美元指数无疑是影响大宗商品价格的重要因素，美联储加息步伐不停，则强美元趋势难以彻底扭转。然而从市场预期以及FOMC点阵图来看，美联储加息进程至少将持续至明年中期。

对于那些博短中期内反弹的看涨者来说，技术指标则具有相当重要的参考价值，从技术面角度来看，黄金等大宗商品是否已到了逢低买入博反弹的时机?

智通财经APP了解到，来自瑞信的技术分析团队表示，从技术面的角度看，黄金、白银、铜、原油等其他大宗商品价格似乎都被高估了，他们预计这些商品价格可能会在此基础上下跌13%，甚至更多。

董事总经理David Sneddon领导的瑞信技术分析师们在一份报告中写道：“大宗商品价格已经确定了一个小型的‘头肩顶部’(Head&Shoulders Top)，因此我们看跌这一资产类别。”“我们看到了足够的技术面依据，在3到6个月的投资期限内，大宗商品作为一种资产类别将转变为负面性质。”

以下是瑞信技术分析师团队的主要观点：

国际油价或将下跌近30%

瑞信的技术分析师们认为原油价格(USO.US)的潜在跌幅最大，国际油价基准——布伦特原油价格有可能会跌至每桶63.02美元，较周四的88.66美元水平下跌28.9%。分析师们写道:“布伦特原油现在明显跌破了关键的92.09/90美元支撑位——2020/2022年上行趋势的38.2%回撤区位，因此我们预计将进一步向77.56美元的50%回撤位飞奔而去。”

他们补充称，如果布伦特原油价格突破77.56美元这一关键支撑位，该大宗商品价格将测试2021年12月的低点65.72美元。

“如果跌破这一水平，布伦特原油价格将一路跌至63.02美元，这一位置是其2020-2022年涨幅的61.8%回撤位，”分析师们写道：“我们预计将在此建立更可持续的盘整/反向上攻趋势。”

白银或将下跌17%

瑞信分析师们认为，近期白银价格未能突破每盎司21.39美元的这一阻力位，表明银价有可能将回落至每盎司15.56美元这一支撑位。这相当于较周四18.71美元的价格下跌17%左右。分析师们写道:“仍需突破21.39美元，才有望继续上攻趋势。”

铜价或将下跌15.5%

瑞信分析师们表示，LME铜价目前交易价格在55日均线以下，“工业金属仍然处于明确的技术下行趋势。由于一个巨大的顶部区域仍然存在，市场低于不断下探的长期移动均线，我们仍倾向于铜价进一步疲软。”

周四，铜在伦敦金属交易所(LME)的交易价为每吨7422美元，但瑞信的分析师们写道：“跌破6844美元可能会使得铜价跌至每吨6,300美元/ 6,269美元的技术支撑位。

金价或将下跌近14%

瑞信分析师们写道，由于黄金价格(现货黄金)(GLD.US)已经确认了重要的“双顶”形态(double top)，因此这一贵金属可能会跌至每盎司1440美元的阶段性低点。这意味着该大宗商品较周四的1,668.60美元价格下跌约13.7%。

分析师写道:“我们预计金价将进一步下跌至每盎司1600美元，然后是每盎司1560美元，最终跌至每盎司1451/40美元(2020年3月创下的低点)。”“只有突破1725美元这一55日均线水平，才能够真正让投资者信服，进而缓解贵金属的价格压力。”