美国通胀再度爆表! 核心CPI创40年新高，暴力加息预期直接拉满

智通财经APP获悉，美国消费者价格指数(CPI)的一项关键指标——核心CPI指数在9月份升至40年来的最高点，凸显出持续的高通胀正在挤压美国家庭，并推动美联储再次大幅加息，在根深蒂固之前扑灭高通胀率。CPI数据公布之后，美国2年期国债收益率触及15年高位，一度破4.5%。截至发稿，芝商所FedWatch工具显示，当前市场预计，美联储11月加息75个基点的概率高达惊人的97.8%，可以说几乎完全定价下次会议加息75个基点。

美国劳工部周四公布的最新数据显示，不包括食品和能源的核心消费者价格指数(CPI)较上年同期增长6.6%，创下自1982年以来的最高水平。8月的核心CPI数据环比增长0.6%，9月数据则环比增长0.5%。核心CPI的同比和环比基准数据均超市场预期(6.5%和0.4%)。

9月CPI整体环比上涨0.4%，较上年同期上涨8.2%。市场预期分别0.2%和8.1%。最新数据报告称，住房、食品和医疗保健指数是“众多因素”中影响最大的因素。汽油等能源价格则出现下降。

这份报告强调，高通胀已经蔓延到整个经济领域，侵蚀了美国人的工资水平，迫使许多人依赖储蓄和信用卡来维持经济增长。尽管未来几个月消费者价格增长预计将放缓，但要达到美联储的目标仍将是一个非常缓慢的过程。

美联储的政策制定者采取了自上世纪80年代以来最激进的紧缩措施，但到目前为止，劳动力市场和消费者需求仍保持弹性。9月份，失业率降至50年来的最低水平，企业继续提高工资，以吸引和留住满足家庭需求所需的员工。

住房成本：CPI数据超预期背后“元凶”之一

住房成本是服务业中最大的组成部分，约占整体CPI指数的三分之一，连续第二个月上涨0.7%。住房租金和房主的等价租金是有记录以来最高的年度基准涨幅。

经济学家认为，鉴于租金和房价的实时变化与劳工部数据反映的时间之间的滞后，报告中的住房部分在相当长的一段时间内都处于上升状态。彭博经济预计，在明年下半年之前，主要住房成分的增长率难以达到峰值。

食品成本同样继续上升，连续第二个月上涨0.8%，同比上涨11.2%。二手车价格连续第三个月下跌，而新车价格继续大幅上涨。机票价格上涨。虽然汽油价格在9月份有所回落，但在10月又有所攀升。

再度暴力加息75个基点可谓“板上钉钉”

继上周公布强劲的就业报告之后，CPI报告可能会巩固美联储在11月政策会议上再加息75个基点的这一潜在决定。另外，市场对于本轮加息周期利率峰值的预期有所升温，在数据公布之后，市场对于联邦基金利率的预期数据显示，明年三月终端利率达到4.75%-5%区间的可能性越来越大，高于FOMC点阵图显示的中值4.6%。

交易员们巩固了对下个月大规模加息的押注，即再度暴力加息75个基点，且不排除100个基点的可能性——最新CPI数据公布后，美联储11月加息100个基点的市场预期一度升至10%，高于CPI报告出炉前的零几率。

报告公布后，美股三大股指期货全线大幅下跌，美国国债收益率全线上升，对利率较敏感的2年期美债收益率一度暴升至4.5%，创下15年来新高。