东吴证券：关注全国一体化政务大数据体系下的投资机会

智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，建设全国一体化政务大数据体系，2023年底前初步形成。IDC近日发布《中国智慧城市半年度数据跟踪报告：政务云部分》显示，2021年政务云市场规模为427.16亿元人民币，同比增长21.47%。IaaS市场规模占总体市场比重为79.7%，仍是政务云市场主要投入方向。政务云中基础软硬件占比超过8成，基础软硬件的自主可控是实现数据安全的重要保障。建议关注：深桑达A(000032.SZ)、数字政通(300075.SZ)、海量数据(603138.SH)等。

东吴证券主要观点如下：

建设全国一体化政务大数据体系，2023年底前初步形成。

10月28日，国务院办公厅要建立完善的政务大数据管理体系，并推进政务数据资源开发利用，保障数据安全合规共享开放。《文件》提出，2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理等能力，数据共享和开放能力显著增强。到2025年，政务数据资源实现有序流通、高效配置，数据安全保障体系进一步完善。

政务信息系统逐步迁云，行业规模高速增长。

十九届四中全会和五中全会提出“建设数字政府”的要求，数字政府的创新建设成为政府数字化改革的核心方向。目前全国超过70%的地级市建设了政务云平台，政务信息系统逐步迁移上云，初步形成集约化建设格局。IDC近日发布《中国智慧城市半年度数据跟踪报告：政务云部分》显示，2021年政务云整体市场规模为427.16亿元人民币，同比增长21.47%。IaaS市场规模占总体市场比重为79.7%，仍是政务云市场主要投入方向。

《指南》提及安全 可控，高IAAS规模投入下，信创云将是自主安全的“代名词”。

《指南》中提到，对于建设全国一体化政务大数据体系的基本原则之一为坚持整体协同、安全 可控，同时政务云既要实现创新，又要保证全栈安全。政务云中基础软硬件占比超过8成，基础软硬件的自主可控是实现数据安全的重要保障，信创云全栈保持自主可控。

数据安全由被动向主动转变，需全生命周期布局。

数据已成为发展新变量，数据安全正在从被动安全保护向主动风险控制转变。政务数据共享开放的安全防护将使得政务数据生命周期各环节的可见、可管、可知、可防、可控、可责。

政务数据生命周期需要关注的安全要点有所不同，新技术有新需求。传统的数据安全主要围绕着网络安全，在数据共享趋势下，由于数据生命周期环节多，每个环节对于安全的需求点各有不同，除传统网络安全手段外，隐私计算、数据加密或区块链计算或将成为数据流通下，保障数据安全所需的新技术。

建议关注：信创云核心厂商：深桑达A(000032.SZ);底层基础软硬件：神州数码(000034.SZ)、中国软件(600536.SH)、海量数据(603138.SH);政务云与数字政府：太极股份(002368.SZ);一网通办：数字政通(300075.SZ)、新点软件(688232.SH);数据安全：卫士通(002268.SZ)、格尔软件(603232.SH)、启明星辰(002439.SZ)。

风险提示：政策推进不及预期，行业竞争加剧。