地产融资队伍再扩容 万科A(000002.SZ)、陆家嘴(600663.SH)、华夏幸福(600340.SH)筹划增发募资

智通财经APP获悉，11月以来，从交易商协会和中债增支持民营企业融资、央行和银保监发布的金融支持房地产十六条，到各大国有银行和房企签约授信额度，再到当前证监会支持房地产企业股权融资等，“三支箭”依次落地。在“三支箭”发出后，福星股份(000926.SZ)打响了房企再融资“第一枪”，随后多家房企积极拥抱新政，纷纷有意增发募资，其中不乏万科A(000002.SZ)、陆家嘴(600663.SH)、华夏幸福(600340.SH)、天地源(600665.SH)。

日前，证监会新闻发言人回答记者提问时表示，证监会坚决支持实施改善优质房企资产负债表计划，加大权益补充力度，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展，更好服务稳定宏观经济大盘。证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施。至此，金融支持地产“三支箭”已悉数发出。

受“第三支箭”落地或将助力房企加快进入良性循环消息影响，A股房地产板块近日不断走强，其中中交地产收获6连板，中国武夷收获5连板，万科A、福星股份、京能置业、信达地产、天保基建、深振业A、天房发展等股拉升明显。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，上述情况说明上市房企再融资速度在加快，预计近期会有更多房企加入进来。另外，此类企业的资金用途比较清晰，涉及偿债务、改善经营状况等；类似政策支持对于房企稳定经营具有积极作用。

A股上市房企福星股份打响了房企再融资“第一枪”，11月29日晚，公司火速公告，拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于公司房地产项目开发。随后，世茂股份、北新路桥、世茂股份、大名城、新湖中宝等涉房地产业务A股上市公司也抛出了定增预案，拟向特定投资者非公开发行股票。

浙商证券指出，福星股份深耕长沙市场并以城中村旧城改造为核心优势。世茂股份为住宅和商业双轮驱动，2022年上半年销售金额同比下降71%，商业运营受疫情影响其客流量出现大幅下滑，写字楼因租户经营压力也出现了出租率下降。此次福星股份和世茂股份接连发公告拟定增，顺应证监会11月28日股权支持5条中允许开发商定增用于保交楼、棚改和旧改的政策。

12月1日晚间，又有更多房企加入了增发融资的大部队。其中万科A公告拟发行、配发及/或处理公司新增A股及/或H股股份；陆家嘴拟通过发行股份及支付现金方式，购买控股东陆家嘴集团及其控股子公司持有的位于上海浦东陆家嘴金融贸易区及前滩国际商务区的部分优质股权资产，并募集配套资金；此外，华夏幸福、天地源募集资金拟用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产等项目。

东吴证券认为，2022年11月以来，从交易商协会和中债增支持民营企业融资、央行和银保监发布的金融支持房地产十六条，到各大国有银行和房企签约授信额度，再到当前证监会支持房地产企业股权融资等，“三支箭”依次落地，形成了信贷、债务融资、股权融资的多维度融资支持政策体系，意味着政策导向彻底扭转，保市场主体的思路彻底明确。后续需要关注的核心是“三支箭”涉及的资金何时落地，即房企资产负债表和现金流的真实改善情况，以及明年销售端的拐点何时出现。