钜融资产：局部地区消费开始修复 布局疫后修复和地产链两方向

智通财经APP获悉，由元宇证券独家战略支持的中证金牛2022私募大赛于12月1日正式启动，赛事正如火如荼开展。近期不少参赛机构研究团队及产品主理人就市场走势和行业展望发表真知灼见。中海外钜融资产管理集团有限公司指出，随着主要城市疫情达峰后，局部地区消费开始修复，出行、物流恢复逐步展开，建议继续围绕疫后修复（消费核心自主）和地产链（家居家电）方向布局。

钜融资产表示，疫后恢复中，酒店餐饮、航空等方向股价普通处于高位，钜融资产认为当前位置医美、白酒、免税等更具优势。推荐中国中免（01880）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）。关注洋河股份（002304）、舍得酒业（600702）、贵州茅台（600519）、朗姿股份（002612）、爱美客（300896）。地产链中，长期看好头部优质企业估值回升。推荐喜临门（603008）、金牌橱柜（603180）。关注欧派家居（603833）、顾家家居（603816）、老板电器（002508）。

（各城市地铁出行情况）

钜融资产指出，从地铁出行强度看，北京、广州、深圳、上海、南京、郑州地铁客流量占同期30%左右，重庆、武汉、成都为同期50%左右。受疫情影响，2022年12月以及2023年1月的消费、投资生产活动都将受较强影响，但局部地区消费开始修复。多个旅游平台的数据显示，近一周，海南目的地出游订单明显增加，酒店订单和民宿也出现火爆情况。据途牛透露，近一周与上周相比，海南目的地出游订单增幅50%，云南订单增幅36.7%，客源地主要是上海、南京游客，其次是北京、天津。

钜融资产认为，短期市场调整，性价比已明显改善。随着主要城市疫情达峰后，出行恢复、物流恢复逐步展开，投资者对中期复苏的预期有望增强。