钜融资产：成长板块内部切换是内外资共识，加仓医药、信创、机械、金融、出行链

智通财经APP获悉，由元宇证券独家战略支持的中证金牛2022私募大赛于22年12月1日正式启动，赛事正如火如荼开展。不少参赛机构研究团队及产品主理人就市场走势和行业展望发表真知灼见。中海外钜融资产管理集团有限公司指出，成长板块内部切换是内外资的共识。四季度内外资的共识主要在加仓医药、信创、机械、金融和出行链，减仓新能源和周期板块。四季度内外资的分歧主要集中在周期以及部分消费行业。一方面，公募大幅加仓电力、铁路公路、塑料、专用设备、水泥等周期行业，而外资选择流出。另一方面，在外资仓位提升较多的白色家电、医疗器械、互联网电商等行业，公募选择减仓。

钜融资产指出，美国四季度实际GDP初值年化季环比2.9%，高于市场预期的2.6%，为2022年连续第二个季度环比正增长。好于预期的数据使得市场对美国经济衰退的担忧有所缓和。近期美国市场呈现“经济有望软着陆”和“加息节奏放缓”的预期组合，股市面临环境较为友好。

此外，在疫情放开、促内需政策发力、复苏迹象开始显现、估值水平底等因素合力影响下，国内股市震荡上扬。钜融资产表示，从公募基金四季报和近期北向资金情况看，国内外资金对后续市场走势都较为乐观。四季度偏股型基金仓位达到85.34%，创2004Q2以来新高;截至2023年1月20日，陆股通当月净买入1125亿，创单月净买入历史新高。

春节期间股市外盘表现

资料来源：wind，钜融资产

北向资金快速流入

资料来源：wind，钜融资产

内外资配置方向

资料来源：兴业证券