概念追踪 | 钼价创近17年新高！机构预计2023年缺口达2万吨以上 这些公司将受益(附概念股)

智通财经APP获悉，近期钼价持续走高，据大宗原材料亿览网披露，1月30日，钼精矿价格重回2005年10月5450元的高点；1月31日钼精矿价格再度上扬，单日涨幅接近900元/吨度，创下近17年新高。中信建投指出，供给端收缩，消费端扩张，全球钼市供不应求的局面延续，预计2023年缺口达到2万吨以上。相关概念股：金钼股份(601958.SH)、洛阳钼业(603993.SH)、吉翔股份(603399.SH)、铜陵有色(000630.SZ)、紫金矿业(601899.SH)。

金钼股份1月31日晚间公告称，2023年以来，钼市场价格呈上涨运行态势，近期《MW》氧化钼36.20美元/磅钼，较年初上涨17%；国内钼铁38万元/吨，较年初上涨27%。

对于钼价的上涨，SMM钨钼分析师姚伊凡表示：“现阶段，国内钼精矿的实际产出以及资源释放不能完全满足其下游钼铁的生产需求。且作为钼产业链最大的需求方，钢厂对钼铁的需求尚在稳定入场中。在供需双方的有力支撑下，钼价涨势强劲。展望2023年，钼市需求稳健、供应趋紧的态势会继续保持，钼价有望进一步上涨。”

受涨价驱动，钼相关概念股不断走高，金钼股份近六个交易日涨超30%，股价逼近八年新高，吉翔股份、东方钽业、洛阳钼业、厦门钨业等跟涨。

据悉，钼被誉为“代表未来金属”，属于高熔点金属一族(也称为难熔金属)，具有良好的高温稳定性、低热膨胀系等典型特征，现被广泛应用于钢铁、石化、机械、医药和农业等部门，此外，在核能，光伏，航空航天、传感器、军工材料等新兴领域和高科技行业，钼也具有广阔的发展前景。

从全球钼资源储量分布情况来看，全球钼资源分布较为集中，主要分布在中国、美国、秘鲁等地。其中，我国是全球钼资源储量最大的地区，2021年储量占比达52%；美国和秘鲁储量占比分别为17%和14%。

中国钼矿储量为830万吨，储量位居全球第一，占全球储量比例超50%。东亚前海证券研报显示，中国钼矿资源分布较为集中，主要产地为河南省及陕西省。2021年，国内钼矿总产量为21.9万吨，其中河南省和陕西省钼矿产量分别为5.8万吨和4.9万吨，分别占国内总产量的26%和22%。

据了解，钼铁一般含钼约60%，是国内钼市场的主要消费形式。钼精矿定价过程通常以钼铁为基准，钢厂和钼铁生产商通过协商，确定采购价格，随后钼铁价格会反映到钼精矿价格中。本轮钼价上涨主要也是因为钢厂对其需求大增。钢厂持续招标钼铁需求旺盛，部分大型钢厂也主动提价和积极采购，支撑钼价强势运行。

除此之外，新能源等应用场景的持续开拓也带动钼需求的增长。在光伏领域，钼溅射靶材可形成太阳能电池的电极层。在风电领域，风电机组用特钢，以及齿轮部件和驱动轴均用到含钼材料，每兆瓦风机钼使用量约为100千克至120千克。在汽车领域，车用含钼不锈钢需求也在稳定增长。

中信建投2月3日研报指出，供给端收缩，消费端扩张，全球钼市供不应求的局面延续，预计2023年缺口达到2万吨以上。钼供给：海外钼供给呈现收缩态势，国内产能较为稳定，新增产能无法弥补现有产能下滑，全球钼供给呈现刚性。钼需求：钼下游需求大多是较高景气领域，主要集中在军工航天、汽车、新能源设备（例如碳酸锂、氢氧化锂反应釜）、风电铸件、石油石化天然气管道、LNG储罐及船舶制造，需求前景较好。

民生证券称，钼主要应用于钢铁行业，用于提高钢的强度。钼铁供应集中度较高，一旦环保力度加码促使某家矿山停工，钼铁原料就显紧缺。当下国内特种钢行业稳中向好，拉动钼消费持续提升。在供应端保持稳定、需求量持续提升的背景下，紧平衡格局有望延续。

对于未来的钼价走势，西南证券表示，未来3年，全球钼业基本无新增产能，供应相对刚性，伴随国内制造业升级和新能源发展，钼下游的高强钢、高速工具钢、风电叶片、军工高温合金钼需求空间较大。未来3年，供给缺口仍然存在，钼价有望开启一轮长周期上行。

相关概念股：

金钼股份(601958.SH)：该公司及其子公司正在运营两座世界级银矿山，分别为金堆城银矿和汝阳东沟银矿，同时公司参股的安徽金寨县沙坪沟银矿为亚洲最大的钼矿床。该公司年产各类钼产品折合钼金属量约2.2万吨，高品位钼精矿生产技术达到世界先进水平。

洛阳钼业(603993.SH)：该公司为全球排名第四的钼生产商，公司钼铁冶炼能力25000吨/年，氧化钼焙烧能力40000吨/年，生产规模居国内同行业第一。今年前三季度，该公司钼产量11461吨。

吉翔股份(603399.SH)：公司是一家国内大型钼业企业，拥有焙烧、冶炼、钼化工、钼金属深加工等一体化的生产能力，拥有钼矿采矿权和探矿权，并逐步向钼矿采选发展。

铜陵有色(000630.SZ)：该公司持有安徽发现国内最大钼矿安徽金寨县沙坪沟银矿70%股权。

紫金矿业(601899.SH)：公司矿产品种多元，布局收购亚洲最大钼矿—沙坪沟钼矿，投产后钼精矿年产量2.72万吨，有望贡献新的业绩增长点。