中信建投：新能源汽车此轮行情为超跌修复 推荐各环节高成长标的宁德时代(300750.SZ)等

智通财经APP获悉，中信建投证券发布研报称，新能源汽车此轮行情为超跌修复，始于基本面好转，辅以流动性和风格切换，长于需求和政策预期。基本面上看，2022年底出于对销量、业绩的担心而引发超跌，2023年1月在2022年销量和业绩得到确认后，对基本面的担忧明显好转，是超跌修复的底层逻辑，而对于1月销量及政策预期是持续修复的助力剂;资金面上看流动性内外宽松，风格向低估值成长切换也是此轮反弹不可忽视的重要因素。

中信建投证券主要观点如下：

新能源汽车：市场对本轮反弹后续走势开始出现分化，主要分歧为对后续基本面持续向上的担忧，市场同时对于政策刺激有所期待。市场对电池盈利趋势强于中游材料环节形成一致预期，后续板块支撑主要看单位盈利的实际走势，盈利方面市场关注2月起主机厂和电池厂的谈判议价能力决定电池环节能否收拢利润;格局方面市场关注行业供给过剩是否影响龙头公司份额。电动车材料：担忧2023年一季度量利双杀的场景，这一点已有预期，对于一季度量利见底二季度反转市场有所期待。继续推荐各环节高成长标的宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、华友钴业(603799.SH)、恩捷股份(002812.SZ)、容百科技(688005.SH)、当升科技(300073.SZ)、中伟股份(300919.SZ)、星源材质(300568.SZ)、科达利(002850.SZ)、中科电气(300035.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、富临精工(300432.SZ)等。

光伏：硅料硅片涨价已是强弩之末，预计正式进入年度级别下行通道。节后光伏行业需求旺盛，组件企业2月排产环比提升，3月提升幅度有望进一步扩大。组件目前新签订单价格在1.7-1.8元/W，Q1交付价格预计在1.8元/W。我们持续看好在产业链利润重新分配趋势下产业链后端企业，推荐标的：晶澳科技(002459.SZ)、隆基股份(601012.SH)、天合光能(688599.SH)、钧达股份(002865.SZ)、爱旭股份(600732.SH)、福斯特(603806.SH)、福莱特(601865.SH)、阳光电源(300274.SZ)、固德威(688390.SZ)、中信博(688408.SH)、运达股份(300772.SZ)、大金重工(002487.SZ)等。

风电：深远海风电开发规划开发潜力大，我们判断将打开风电行业成长空间。我们预计深远海风电将成为未来十年风电主要增长极，并成为东部用电大省核心供电来源。

风电向深远海走是必然产业趋势，我们推荐关注以下环节：①伴随深远海发展单GW价值量增加的的海缆、塔筒(桩基);②新增从0到1场景的漂浮式海风、碳纤维叶片;③适用于远距离输电的柔性直流送出工程——柔直换流站。关注：亚星锚链(601890.SH)、东方电缆(603606.SH)、大金重工、天顺风能(002531.SZ)、海力风电(301155.SZ)等。

储能：本周广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》，广东省作为全国峰谷价差最大的省，将进一步通过市场机制调动灵活性资源配置的积极性，储能经济性有望持续提升。推荐标的：阳光电源、上能电气(300827.SZ)、盛弘股份(300693.SZ)、科华数据(002335.SZ)(通信组)等。

工业控制：建议持续关注制造业细分赛道龙头宏发股份(600331.SH)、汇川技术)(300124.SZ)(机械)、麦格米特(002851.SZ)(中小盘)等标的。