港股概念追踪 | 消费复苏下数字化需求高企 SaaS行业长期价值凸显(附概念股)

智通财经APP获悉，3月1日，港股SAAS板块普遍走高，截至收盘，明源云(00909)涨超12%，微盟集团(02013)涨超11%，阜博集团(03738)等股跟涨。开年以来，全国消费市场复苏势头强劲，多家投资机构都看好微盟等中国SaaS公司的未来发展前景。天风证券预期，港股整体Beta(风险指数)是围绕美元流动性改善和对未来中国经济复苏的乐观展望，SaaS和云服务相关公司如微盟集团、阜博集团、涂鸦智能(02391)等将因线下场景复苏、需求提升，迎来估值修复。

商务部商务大数据监测显示，春节期间，全国重点零售和餐饮企业销售额比去年农历同期增长6.8%，实物商品网上零售额同比增长14.5%。宝洁大中华区销售总裁肖瑱对此表示，2023年消费市场将迎来数字化转型升级的重要机遇。

根据中国连锁经营协会与麦肯锡共同发布的《2022年中国零售数字化白皮书》，中国零售业数字化转型进程已经从信息化到线上化、智能化再到平台化生态化。一站式端到端的数字零售SaaS是零售业数字化转型升级的最优解决方案。据艾媒咨询统计，2021年中国SaaS行业市场规模达322.6亿元，预计2023年将达555.1亿元，企业对SaaS的服务需求激增。

爱点击集团执行副总裁赵永透露，近年来做中小客户的SaaS公司受经济大环境影响较大，疫情的三年里，很多中小企业的经营遇到困境，对SaaS产品的预算就会减少或者更加谨慎，而聚焦在中大型客户的SaaS反倒是逆势增长。

工信部数据也显示出软件行业前景向好，得益于广阔应用场景、巨大市场需求的有力支撑，2022年，我国软件业务运行稳步向好，收入跃上10万亿元台阶，同比增长11.2%；盈利能力保持稳定，利润总额1.26万亿元，同比增长5.7%;出口保持增长。

值得注意的是，近日随着ChatGPT概念爆火出圈，带动国内软件行业重拾复苏信心，虽然目前市场对于ChatGPT概念的实际商业化价值还尚存疑虑，但投资机构对整个数字科技行业普遍看好。受益于中国经济回暖复苏、行业步入估值修复期，多家投资机构都看好微盟等中国SaaS公司的未来发展前景。

据国金证券最新统计，在2022年第四季度，在涉及港股的主动偏股型公募基金中，微盟集团吸引了8只增量基金入驻。天风证券预期，港股整体Beta(风险指数)是围绕美元流动性改善和对未来中国经济复苏的乐观展望，SaaS和云服务相关公司如微盟集团、阜博集团、涂鸦智能等将因线下场景复苏、需求提升，迎来估值修复。

中信建投指出，国内经济复苏趋势明显，叠加小企业出清带来市场格局改善，微盟集团有望持续受益经济复苏与竞争格局带来的龙头溢价，2023年SaaS业务有望迎来量价齐升的局面。高盛也认为，公司将受恵于商业SaaS数字化需求上升，视频号长线增长机会，以及SaaS向高端市场发展的增长策略。

华安证券认为，长期看，企业数字化是必经之路，私域用户运营对连锁零售、餐饮等行业的企业具备极高的商业价值。数字化服务商龙头有望充分享受于企业的数字化转型红利。

相关概念股：

微盟集团(02013)：公司主要为中小企业提供云端商业及营销解决方案服务，该公司的SaaS产品主要分为商业云、营销云及销售云三种云服务产品。

明源云(00909)：公司是一家专注于为中国房地产开发商及房地产产业链其他产业参与者提供企业级ERP解决方案及SaaS产品的中国公司。其SaaS产品为云软件应用程序,包含各种数字工具和功能,帮助房地产开发商及其他房地产产业参与者优化其采购、建造、营销及销售、房地产资产管理及其他房地产相关运营的方式。

阜博集团(03738)：阜博集团是数字内容资产保护与交易软件即服务(SaaS)提供商，公司基于影视基因指纹和水印技术开发的一系列软件服务，为线上平台、电影制片厂、电视网络、体育联盟、唱片公司等数字内容资产所有者保护其资产权益并提升发行收益，还面向第三代互联网(Web3)如区块链及数字藏品市场提供数字资产保护和交易相关的数字基础设施服务。

涂鸦智能-W(02391)：公司是一家主要从事提供物联网(IoT)云开发平台及服务的中国控股公司，该公司通过其物联网云开发平台提供各种服务，包括物联网平台即服务(PaaS)、行业软件即服务(SaaS)、基于云的增值服务及其他服务。其产品主要应用于智慧家居、智能商业、医疗健康、教育、农业、户外运动及娱乐。