东吴基金刘元海：人工智能及数字中国的驱动下 全球科技或进入新一轮周期 看好A股科技股未来行情

智通财经APP获悉，近期东吴基金基金经理刘元海分享了关于科技股的投资观点。刘元海表示，在人工智能以及数字中国的驱动下，全球科技或能进入新一轮创新和应用周期，未来A股市场很可能会进入科技股的时代，这将给科技行业带来大级别的行情。此外，在2023年二季度，电子半导体行业将进入景气度上行周期，建议重点关注IC设计和小芯片封装技术产业链。

今年开年以来，A股的科技股表现非常靓丽，像计算机、通信还有传媒，这三大行业年初以来的涨幅都在30%以上;且未来3—5年或甚至更长的时间，A股的科技股都存在很大的投资机会。从基本面来看，A股科技股或者科技行业很有可能进入新一轮的上行周期。从股价来看，当前A股科技股的指数还是处在相对底部的区域，虽然经过年初一波的上涨，但是跟历史高点相比，目前科技股的指数仍然处在相对低位的水平。

刘元海相对看好的投资机会在于电子半导体、计算机、信创，还有AI人工智能叠加数字中国背景下的相关科技股。电子半导体方面，2023年二季度，电子半导体的景气将有望见底，当前时点是布局A股电子半导体很好的时机，且未来两年行业景气都将处在上行周期，因此刘元海认为，IC设计(芯片设计)、小芯片封装技术产业链这两个方向是值得关注的。

看好IC设计产业的投资逻辑可以归结为两个点，第一个是复苏，全球电子半导体行业有望进入上行周期，趋势向上;第二个是渗透率提升，国内IC设计厂商国产化替代份额会明显提升，预期业绩弹性很大。此外，小芯片封装技术产业链也非常值得关注，国内半导体的先进制程被限制，小芯片封装技术可以在一定程度上生产出接近先进制程的芯片。

刘元海还指出，ChatGPT技术是一项革命性的技术，它在技术进步和应用场景方面都超出了市场的预期。这项技术有可能推动人工智能行业从0到1，再快速从1到n。这一次ChatGPT技术或将带动全球科技进入一个新的创新和应用周期。

未来，数字中国建设有可能成为中国经济增长的重要引擎。在人工智能以及数字中国的驱动下，中国甚至全球的科技行业，很有可能进入新一轮创新和应用周期。从历史经验来看，科技行业一旦进入新一轮的创新和应用周期，很有可能就是一轮大级别的行情，行情的持续时间可能是3—5年甚至更长的时间。因此对科技股行情非常看好。