港股概念追踪 | 地产政策频发 需求预期大幅改善 浮法玻璃价格或将继续上涨(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，浮法玻璃期货、现货价格出现明显异动，短期内走高明显。据了解，目前主流浮法玻璃厂商出厂价在2000元/吨左右，上年同期约为1600元/吨。玻璃主力合约方面，7月初至今，涨幅超19%。业内普遍认为，浮法玻璃的主要博弈点仍是长期需求恢复情况。长期来看，远月玻璃价格或有一定上升动力。

浮法玻璃是一种制作工艺，指使用漂浮法制作的玻璃，是把融化的玻璃液倒在比重大于玻璃液的液体表面，使玻璃成型，相对于其他机械制法而言，浮法玻璃可以减少因机械振动而产生的玻璃不均匀或含有气泡的情况发生，并且由于只要不断往液体表面添加玻璃液，理论上可以造出无限长的玻璃。

上半年国内浮法玻璃市场冲高回落，价格走势呈现倒“V”型，上半年浮法玻璃市场运行的最高价主要在5月前后，价格超2200元/吨，5月份价格推高的原因是贸易商集中囤货、炒作，玻璃厂商库存锐减。随后，一些公司为了冲刺上半年业绩，不惜降价冲量，市场整体库存较多，导致价格一路走低。

对于近期浮法玻璃价格异动，短期因素上，北方地区不少玻璃厂因暴雨而无法运输，原料采购与销售也都受阻，部分玻璃库存也受到雨水浸泡的影响。此外，卓创资讯玻璃分析师崔玉萍表示，8月1日起，部分企业执行新国标，是导致价格上涨的原因之一。

房地产作为浮法玻璃最主要的应用领域，在2021年浮法玻璃的需求占比中达到74%。近日，下游地产政策频发，提振了玻璃行业的市场预期。

继中央政治局会议定调“适时调整优化房地产政策”、住建部明确三大政策支持方向后，各大城市住建部门、部委相继表态，地产政策加速推进。

7月31日，国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知，其中提到，支持刚性和改善性住房需求。7月31日召开国务院常务会议，其中提到，要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。其中提到，要支持房地产市场平稳健康发展。

原材料方面，受行业7、8月份集中检修以及下游光伏玻璃需求增多等因素影响，7月份纯碱价格小幅走高。

业内人士预计，8月份检修、减量厂家依然集中，供应持续偏紧，预计纯碱价格或进一步上涨。卓创资讯纯碱分析师陈秋莎称，9月份之后纯碱行业开工负荷率有望提升，四季度行业供应压力较大。

卓创资讯认为，浮法玻璃价格波动具有一定的季节性特征，上半年季节性偏淡，下半年季节性旺季，尤其“金九银十”是需求高峰期。但因中下游有提前备货预期，因此一般8月份前后表现为相对偏强的上涨，10月份之后行情转弱，12月份根据春节时间存在差异，部分年内会有赶工情况，推动价格上涨。结合成本端原燃料价格的变化情况，以及国内经济修复进程，预计今年下半年浮法玻璃市场先涨后降的走势。

相关概念股：

福莱特玻璃(06865)：6月大摩发布研究报告称，维持福莱特玻璃“增持”评级，综合各项影响，将2023-25年每股盈测分别上调3%/10%/3%，目标价由26港元上调至29.8港元。该行表示，鉴于年初至今纯碱价格较低，将公司今明年太阳能玻璃成本预测下调;同时下调今年生产预测，因集团计划今年第四季才将余下4条生产线全部投入营运。基于今年3月中旬以来，浮法玻璃行业利润率快速恢复，大摩轻微上调浮法玻璃板块的利润贡献预测。

信义玻璃(00868)：信义玻璃7月31日晚间发布中期业绩，截至6月底的上半年收益126.21亿港元，同比下降7.5%;持有人应占溢利21.48亿港元，同比下降35.0%;每股盈利52.1港仙。

凯盛新能(01108)：公司主要产品为超薄电子玻璃基板、光伏玻璃及深加工产品。2022年，公司实现营业收入50.30亿元，同比增加38.73%;归属于上市公司股东的净利润4.09亿元，同比增加59.93%。