A股收评 | A股全天弱势 沪指收跌0.71% 光伏电池赛道股逆市爆发

9月5日，A股市场三大指数午后持续震荡走低，北向资金出逃逾46亿元，4日一度暴涨逾7%的北证50指数跌1.46%。截至发稿，沪指收跌0.71%，深证成指跌0.67%，创业板指跌0.32%，科创50指数跌1.25%。

盘面上，光伏电池概念股集体飙升，BC电池、TOPCON电池、HJT电池、钙钛矿电池等概念涨幅居前，帝尔激光、广信材料、英诺激光20CM涨停，裕兴股份、时创能源、永和智控、豫能控股、爱旭股份多股涨停或涨超10%。

大科技方向全天表现强势，光刻胶、存储芯片、华为海思、Chiplet等概念领涨，同益股份、蓝箭电子20CM涨停，华力创通、华映科技、捷荣技术、合力泰等多股涨停或涨超10%。

下跌方面，房地产产业链集体走低，城中村改造、家装、租售同权、房地产开发等概念领跌两市；数据要素、数据确权、信创等数字经济概念股集体走弱；ChatGPT、AIGC、传媒、游戏等AI应用概念持续弱势；银行、证券、保险等金融股回调；钢铁、化工、有色等周期股表现低迷。

总体来看，总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额8039亿，较上个交易日缩量810亿。

机会方面，安信证券认为，光伏高景气延续，风电下半年需求释放确定性较高。

热门板块

1、科技股强势领

大科技方向全天表现强势，光刻胶、存储芯片、华为海思、Chiplet等概念领涨，同益股份、蓝箭电子20CM涨停，华力创通、华映科技、捷荣技术、合力泰等多股涨停或涨超10%。

点评：消息面上，电子材料咨询公司TECHCET报告指出，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%，总额达到25.7亿美元。太平洋证券认为，伴随晶圆制造规模持续提升，中国有望承接半导体光刻胶产业链转移。

2、光伏赛道股集体飙升

光伏电池概念股集体飙升，BC电池、TOPCON电池、HJT电池、钙钛矿电池等概念涨幅居前，帝尔激光、广信材料、英诺激光20CM涨停，裕兴股份、时创能源、永和智控、豫能控股、爱旭股份多股涨停或涨超10%。

点评：消息面上，9月5日，在隆基绿能2023年半年度业绩说明会上，隆基绿能董事长钟宝申表示，目前还没有看到光伏行业有下行的趋势，行业仍然处于高景气的状态。

3、地产链下挫

房地产产业链集体走低，城中村改造、家装、租售同权、房地产开发等概念领跌两市，中迪投资跌停。

机构观点

机会方面，安信证券认为，光伏高景气延续，风电下半年需求释放确定性较高。

安信证券：光伏高景气延续 风电下半年需求释放确定性较高

安信证券研报指出，1)光伏辅材：关注预计三季度盈利环比改善环节，光伏辅材中有涨价逻辑的玻璃环节，如福莱特;产品价格较稳定，且可通过完善产业链上游布局降低成本的金刚线环节，如美畅股份、岱勒新材;受益于N型电池片放量，高毛利产品占比提升带来公司业绩量利齐升的银浆环节，如聚和材料;产品价格降至底部区间，拓展产品下游应用领域，业绩将出现改善的碳碳热场环节，如金博股份、天宜上佳。2)光伏主材：受益于短期IPO及增发节奏放缓，在手产能充足的新技术如TOPCon电池片企业受益，对其盈利预期将提高，建议关注钧达股份。3)风电：下半年装机确定性提高，关注三季度业绩环比改善的风机环节，如运达股份。

国泰君安：新能源汽车持续渗透 充电需求将保持快速增长

国泰君安研报指出，我们认为随着新能源汽车的持续渗透，充电需求将保持快速增长。国家层面提出充电桩适度超前建设，叠加各省市配套出台的优惠补贴政策，充电桩投建热情高涨，推荐技术积累深厚，产品系列齐全的盛弘股份、绿能慧充、科士达。充电桩运营环节随着设备更新迭代、运营模式创新，市场空间持续扩大，盈利模式多样化，受益标的：特锐德、万马股份。

华创证券：高油价预期下盈利有保障 三桶油估值重塑

华创证券研报指出，高油价预期下盈利有保障，三桶油估值重塑：

1)随着国内复苏预期以及美国战略储备采购的开始，我们对H2油价保持乐观预期。在能源安全背景下，能源供给有望向国企集中，三桶油积极推进增储上产，有望享受高油价带来的丰厚盈利。

2)国资委开启对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署，伴随行业政策的支持下，三桶油估值有望回归理性水平。此外，多年以来三桶油坚持高分红回报股东，根据2022年各公司利润分配方案，三桶油A股/港股平均股息率远高于海外油气企业。

综上，三桶油在高油价预期下增储上产盈利有望维持高位，受炼能严控收益质量也将提升，叠加持续的高分红，三桶油的估值有望重塑。建议关注：中国石油、中国石化、中国海油。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。