大摩：维持旭辉(00884)“增持”评级 目标价6.51元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告称，旭辉控股集团(00884)去年业绩符预期，期内收入近424亿元人民币，同比升33%，此符合市场预期，核心盈利升35.6%至55亿元人民币，亦符合市场预期，而毛利率亦改善至25%。

该行称，旭辉去年每股全年派息比率达37%(2017年同期为35%)，股息回率达到5.3厘。旭辉亦宣布2019年物业合同销售目标1,900亿元人民币，同比升25%，优于市场预期，对比可销售资源3,500亿人民币，售尽率(Sell-through rate)将为54%，对比2018年为65%。

该行认为，维持旭辉“增持”评级及目标价6.51元。