大摩：昆仑能源(00135)基本面逐渐改善 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，昆仑能源(00135)以15.47亿元人民币向母企中石油(00857)收购从事液化天然气(LNG)的京唐公司51%股权。摩根士丹利认为注资消息对市场不算意外，收购作价并不昂贵，维持昆仑能源“增持”评级，目标价9.7元不变。

大摩表示，有关收购符合昆仑能源的业务策略，目的是为了成为中国石油天然气集团的中下游平台，此次收购价相当于京唐公司2016年市盈率18.3倍，基于京唐公司今年上半年盈利增长强劲，故作价并不昂贵。大摩认为，昆仑能源股价已大致反映油价波动等负面因素，该行相信公司基本因素正逐渐改善，而股价表现却落后于燃气股同业，故维持“增持”评级。