美银美林：升昆仑能源(00135)目标价至9.2元 评级“买入”

智通财经APP获悉：美银美林报告称，昆仑能源(00135)昨日(14日)完成收购中石油(00857)所持有京唐公司51%股权。中石油液化天然气入口量显着提升，首十个月按年增142%，相信昆仑能源是最大得益者。

该行称，集团首十个月液化天然气接收站平均利用率由上年同期28%提升至68%，料可为集团旗下接收站业务2017至2018年利润带来显着增长，可大致抵销天然气管道费用下跌的负面因素。

该行上调集团2017至2018年盈测4%，2019年盈测大致不变，相信仍未计及京唐公司的贡献，目标价由9.1元升至9.2元，意味仍有28%上行空间。该行相信，内地天然气需求增长强劲被市场低估，加上预期2017及2018年冬季华北地区天然气供应严重短缺，有助提升中石油液化天然气进口量，并减少相关厂房亏损，重申对昆仑能源“买入”投资评级。