野村：上调四大内银净息差及盈测 看好工行(01398)及建行(00939)

智通财经APP获悉，野村国际发表报告称，市场憧憬内地存准率下降，贷款息差上升对大型银行有利，因贷款需求强，及定价改善，再加上资金成本稳定，而中型银行也受惠存准率下降，虽然中型银行有去杠杆压力，但存款规模相对较弱，带来影响。

野村上调四大内银净息差预测，今明两年升2点子及4点子，分别升至2.19%及2.27%，中型银行两年均则调低11点子，而四大内银拨备前盈利，今明两年均上调2%，中型银行今年调低6%，明年调低2%。野村预期，工行(01398)及建行(00939)有最好净息差表现，及拨备前盈利今年最强，相对招行(03968)及民行(01988)则最弱。

该行认为，净息差及拨备前盈利于大型及中型银行乞出现分野，主要因存款能力不同。

该行表示，上调工行及建行目标价14%及9%，分别至8.86元及8.68元，反映未来12个月有36%及14%上升空间，同时将交行评级由“减持”升至“中性”，目标价升至6.53元，而招行、民行及信行(00998)则维持审慎，评级为“减持”，招行目标价分升至19.28元，民行目标价则降至6.2元，信行则升至4.5元。而工行及建行均为首选。