摩根大通：予汇丰控股(00005)“增持”评级 目标价81港元

智通财经APP获悉，摩根大通发布研究报告称，予汇丰控股(00005)“增持”评级，目标价81港元。

报告提到，据报加拿大反对党领袖不支持汇丰银行将加拿大业务售予加拿大皇家银行(RBC)。在该行的基本预测下，仍然预计交易将在2024年第一季完成。然而，如果尾部风险情境出现，交易被阻止，估计股东回报的下行风险约为40亿美元，预计2024年调整后股息率为市值的10.5%，仍具吸引力。

该行表示，即使在交易未完成的下行风险情境下，估计汇控2024年的股息和股份回购仍将相当于上周五(20日)收市价市值约10.5%。鉴于该交易已获得监管机构批准，对其基本预测仍然感到满意，并认为目前估值相对其他同业依然有利。