海通国际：维持渣打集团(02888)“跑赢大市”评级 目标价降至75.12港元

智通财经APP获悉，海通国际发布研究报告称，维持渣打集团(02888)“跑赢大市”评级，预计2023至25财年纯利为31.79亿、33.36亿、33.64亿美元，增长率达24.8%、4.96% 及0.83%，目标价由88.16港元下调至75.12港元。

报告中称，集团第三季收入同比增6%，但纯利同比跌30%。首三季收入及纯利分别同比增11%及3%。有形股本回报率(ROTE)同比增1.1个百分点至10.4%。普通股权一级资本比率(CET1 ratio)按季跌10个基点至13.9%，而目标范围仍维持在13%至14%。

该行表示，渣打第三季的收入及盈利均逊预期。期内，净息差同样低于预期，但管理层预计，净息差将在第四季扩张，对2023及24财年分别约为1.7%及1.75%的指引维持不变。