瑞信：升鞍钢(00347)目标价至10.5元 维持“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，瑞信发表报告表示，鞍钢(00347)近期股价表现主要由市场对其盈利憧憬带动，该行预期内地钢铁及水泥行业2017年盈利将有正面惊喜，当中鞍钢盈利上升空间最高。该行重申对鞍钢“跑赢大市”投资评级，上调鞍钢目标价由10元升至10.5元，此相当于预测市账率1倍、此相当企业价值对EBITDA的8.5倍。

该行预期，内地于2018年年初钢价将维持强势，可约同比增长28%，而铁矿石价格则受压，该行相信钢价及铁矿石价格表现迥异，将支持钢厂维持高毛利。

该行预测，鞍钢2017及2018年每吨纯利将分别达270元人民币及293元人民币，较市场预期的235元人民币及239元人民币为高，预计市场将会上调对鞍钢估值水平。