大和：重申网易-S(09999)“买入”评级 目标价上调至215港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申网易-S(09999)“买入”评级，将2023-2025年盈利预测上调10%-14%，高于市场6%-8%，原因是2023年第三季度游戏收入增加和盈利好于预期，目标价从182港元上调18%至215港元。

该行指出，网易第三季度收入同比增17.5%，受益于手游收入显著增长32.9%，其利润率也好于预期。大和相信网易自主研发的多款手游，让游戏毛利率达到69%，同比增3.9个百分点，环比增0.6个百分点。另预计2023年第四季度至2024年游戏收入前景良好。10月整体游戏组合销售量较上月维持稳定。网易预计在2024年1月发布多款游戏，另有两款可能在2024年末和2025年发布。