富瑞：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价上调至114港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持快手-W(01024)“买入”评级，认为其基本面稳固，目标价由113港元上调至114港元。

报告中称，公司第三季收入符合预期，经调整净利润超预期。管理层于电话会议上强调“双11”购物节的成功，以及消费者加强对品牌的认知度。公司将继续增强商品供应。线上销售方面，快手深入垂直产业渗透，商品交易总额快速增长，导致收入增长胜预期。

该行对快手第四季总收入预测保持不变，料同比增长15%至325亿元人民币。以细分市场来看，该行预期公司直播收入将持平于100亿元人民币水平，料商品交易总额同比增长约30%至4,060亿元人民币，而其他收入增速更快，料同比增长约40%。另预期快手本季的线上行销收入同比增长20%。第四季毛利率预测约为50%。