大摩：升恒安国际(01044)目标价至90元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告表示，恒安国际(01044)去年12月销售疲弱之因素已于现价反映，市场憧憬今年业绩将有所表现。面对销售疲弱及及行政开支增加，该行下调对恒安去年及今年盈测8%，降明年盈测6%，唯基于市场调查结果，升恒安目标价自87元上调至90元。

该行指，恒安产品于各线城市、客户收入水平及年龄皆有强劲定位，研究并显示恒安于一线城市之市占率跑赢国际品牌。唯其线下分销渠道受本地及海外问题所困扰，相信管理层将透过改革解决。长期而言，恒安于产品、品牌及分销渠道等领域优势下，可在内地五、六线城市升级潮中受惠。