中金：预测广汽(02238)今年销量增长可远超目标 维持“推荐”评级

智通财经APP获悉，中金发表报告表示，广汽(02238)发布今年1月产销数据，单月销量为21万辆，同比增长25.1%，按月增长17.9%。该行称，广汽2018年销量增速目标为10%，但从产品和产能看，该行预计销量增速远超10%。短期由于资金面的塬因，广汽H股上周股价明显回调，广汽股价对应2018年市盈率仅7倍，提供低吸机会。维持广汽“推荐”评级，维持广汽目标价25.5元， 对应预测2018年市盈率11.5倍。

该行称，广汽合资自主品牌1月销量齐向上、三家车企创新高。1月广汽销量按月大幅增长，除广菲克销量按月下滑外，广本、广乘、广三菱月销量创新高，分别突破7万辆、6万辆和1.5万辆，广丰月销量按月大幅增长36.8%，终端零售销量达到4.9万辆，同比增长21.5%。

该行称，广汽乘用车(广汽传祺SUV)GS4销量按月大幅增长，老款GS4清库存接近尾声，换代车型将于1月上市，GS8和GS7总销量稳定在1万辆以上，GS3销量超过6000辆(累计未交付订单1.1万辆)，按月稳步攀升，全新车型GA4、GM8上市首月销量破千辆，增长空间巨大。