智通财经APP获悉,高盛发表报告,下调长实集团(01113)投资评级,由原来“买入”降至“中性”,并将其剔出该行“确信买入”名单,称自2016年5月将长实集团纳入“确信买入”名单后,股价至今已累涨49%,跑赢同期大市,预计公司未来会聚焦进行收购,以推动未来核心盈利及提高派息的能力。
该行称,长实集团现价较预测2018年每股资产净值折让(NAV)30%,对比行业平均折让35%,对比同业新地(00016)股价较NAV折让40%。
高盛轻微上调长实集团目标价,由原来79.1元升至80.5元,目标估值较NAV折让25%。该行上调对长实集团2018年及2019年每股盈利预测各3%及4.4%,分别至6.15元及6.76元,以反映对香港发展物业的假设。