大华继显：维持舜宇光学(02382)“买入”评级 目标价下调至77.1港元

智通财经APP获悉，大华继显发布研究报告称，维持舜宇光学(02382)“买入”评级，仍预计公司将是智能手机出货量复苏及规格升级的主要受惠者。将2023至25年盈利预测下调21.9%/11.4%/9.5%至11.96/24.47/35.55亿元人民币，以反映新的出货量预期、毛利率较低的预测及去年较高的营运费用，目标价由87港元下调至77.1港元。

报告中称，公司发盈警，预期去年盈利同比少50%至55%，以中位数计较该行及市场普遍预期低25%及20%。该行提及，考虑到舜宇去年出货量后，微调今明两年的手机镜头(HLS)及手机镜头模组(HCM)出货量预测，估计手机镜头出货量同比跌0.6%及2.5%，至12.53亿及13.53亿件，手机镜头模组出货量增长2.2%及0.3%，至5.96亿及6.43亿件。至于对公司车载镜头出货量预测则大致不变。