太平洋证券：予环球医疗(02666)“买入”评级 医院扩建投入使用将带来收入增长

智通财经APP获悉，太平洋证券发布研究报告称，予环球医疗(02666)“买入”评级，预计2023-2025年营业收入分别为132.75/154.22/174.88亿元，同比增11%/16%/13%；归母净利润分别为19.52/22.5/25.32亿元。公司金融租赁业务有望受益于利率环境宽松，医院扩建业务投入使用也将带来收入增长。

报告中称，综合医疗业务方面：量上看，截至23H1公司拥有64家医疗机构，1.6万张床位，9个在建项目合计增加4000+张床位，其中8个项目将于23或24年开业。价上看，20-23H1公司年化单床收入CAGR为10.54%，体现优秀的运营能力。政策上看，23年2月《支持国有企业医疗机构高质量发展工作方案》发布，利于公司充分发挥集团化运营优势。专科与健康产业方面：公司肾病专科与肿瘤专科板块持续推进，23H1已分别贡献1.33亿元、1503万元营收。此外，公司23年8月收购国内第三方维保龙头凯思轩达，设备管理服务全产业链进一步完整。